متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) هو متوسط السعر المدفوع في أداة خلال اليوم، مرجحًا بحجم ما تُدووِل عند كل سعر. يُعاد ضبطه في كل جلسة، وهو من أكثر الخطوط مراقبة في الرسوم البيانية خلال اليوم.
كيف يُحسب
لكل شمعة اضرب سعرًا ممثلًا (غالبًا متوسط القمة والقاع والإغلاق) في حجم الشمعة. اجمع هذه القيم على مدار اليوم واقسمها على إجمالي الحجم حتى تلك اللحظة:
VWAP = Σ(السعر × الحجم) ÷ Σ(الحجم)
في بداية الجلسة يتحرك VWAP كثيرًا، ثم يصبح أثبت لاحقًا لأن كل شمعة جديدة تمثل جزءًا أصغر من إجمالي الحجم.
لماذا يهم
- مرجع للقيمة العادلة. كثير من المؤسسات تقيس جودة تنفيذها مقابل VWAP، والشراء تحته أو البيع فوقه يُعد غالبًا تنفيذًا جيدًا.
- نقطة مرجعية مشتركة. لأن عددًا كبيرًا من المتداولين يراقبه، كثيرًا ما يتفاعل السعر قربه.
طرق شائعة يستخدم بها المضاربون اليوميون VWAP
الانحياز الاتجاهي
ثبات السعر فوق VWAP يوحي بأن المشترين يسيطرون على اليوم، وتحته البائعون. كثير من المتداولين لا يأخذون الشراء إلا فوقه والبيع إلا تحته.
الارتداد إلى VWAP
في الاتجاه كثيرًا ما يرتد السعر إلى VWAP قبل أن يستمر. يبحث المتداولون عن ارتداد مع وقف خلف الخط مباشرة. انظر تداول الارتدادات.
استعادة VWAP
يهبط السعر تحت VWAP ثم يستعيده ويثبت فوقه. يرى المتداولون في ذلك تحولًا في السيطرة ويدخلون عند الاستعادة.
العودة إلى المتوسط
حين يبتعد السعر كثيرًا عن VWAP يبحث بعض المتداولين عن حركة عودة نحوه، غالبًا باستخدام نطاقات على مسافة انحرافات معيارية حول VWAP.
الحدود
- خلال اليوم فقط. VWAP القياسي يُعاد ضبطه كل يوم، ويُستخدم VWAP المثبّت من حدث مختار للرؤى الأطول.
- متقلب حول الخط. في الأيام العرضية قد يعبر السعر VWAP مرات كثيرة فينتج إشارات كاذبة.
- ليس مستوى وحده. اجمعه مع البنية والسياق.
قِسه
سِم إعدادات VWAP بشكل منفصل، مثل «ارتداد إلى VWAP» و«استعادة VWAP»، وقارن نتائجها. في TradeThink تعرض التقارير النتائج حسب الإعداد وساعة الدخول، وهذا مهم لأن VWAP يتصرف بشكل مختلف في بداية الجلسة ونهايتها. انظر أيضًا أفضل ساعات التداول.
