El precio medio ponderado por volumen (VWAP) es el precio medio pagado por un instrumento durante el día, ponderado por cuánto se negoció a cada precio. Se reinicia en cada sesión y es una de las líneas más vigiladas en los gráficos intradía.
Cómo se calcula
En cada barra, multiplica un precio representativo (a menudo la media del máximo, el mínimo y el cierre) por el volumen de la barra. Suma estos valores a lo largo del día y divide entre el volumen total hasta ese momento:
VWAP = Σ(Precio × Volumen) ÷ Σ(Volumen)
Al principio de la sesión el VWAP se mueve mucho; después se vuelve más estable, porque cada barra nueva es una parte menor del volumen total.
Por qué importa
- Una referencia de valor justo. Muchas instituciones miden la calidad de su ejecución frente al VWAP. Comprar por debajo o vender por encima suele considerarse una buena ejecución.
- Un punto de referencia compartido. Como lo miran tantos traders, el precio suele reaccionar cerca de él.
Formas habituales de usar el VWAP
Sesgo de tendencia
Que el precio se mantenga por encima del VWAP sugiere que los compradores controlan el día; por debajo, los vendedores. Muchos traders solo toman largos por encima y cortos por debajo.
Retroceso al VWAP
En una tendencia, el precio suele retroceder al VWAP antes de seguir. Los traders buscan un rebote con el stop justo al otro lado de la línea. Mira el trading de retrocesos.
Recuperación del VWAP
El precio cae por debajo del VWAP, luego lo recupera y se mantiene. Los traders lo ven como un cambio de control y entran en la recuperación.
Reversión a la media
Cuando el precio se aleja mucho del VWAP, algunos traders buscan movimientos de vuelta hacia él, a menudo usando bandas de desviaciones típicas alrededor del VWAP.
Limitaciones
- Solo intradía. El VWAP estándar se reinicia cada día. El VWAP anclado, que empieza en un evento elegido, se usa para visiones más largas.
- Movimientos erráticos alrededor de la línea. En días de rango, el precio puede cruzar el VWAP muchas veces y dar señales falsas.
- No es un nivel por sí solo. Combínalo con la estructura y el contexto.
Mídelo
Etiqueta por separado tus setups con VWAP, como "retroceso al VWAP" y "recuperación del VWAP", y compara sus resultados. En TradeThink, los informes muestran los resultados por setup y por hora de entrada, algo importante porque el VWAP se comporta distinto al principio y al final de la sesión. Mira también las mejores horas para operar.
