Estrategias con opciones, griegas, volatilidad y perfiles de riesgo, explicados con diagramas de resultado.
Una guía sencilla de las griegas de las opciones: qué miden delta, gamma, theta, vega y rho, cómo cambian y cómo las usan los traders para entender el riesgo.
Cómo funciona una call cubierta, su resultado al vencimiento, un ejemplo resuelto, los riesgos de asignación y de techo de ganancias, y cómo registrarla en un diario.
Cómo funciona vender una put cubierta con efectivo, su perfil de pago, un ejemplo con punto de equilibrio y asignación, los riesgos y cómo se compara con una call cubierta.
Cómo funciona un iron condor, sus cuatro patas, el beneficio y la pérdida máximos, los puntos de equilibrio, un ejemplo resuelto y cómo gestionarlo antes del vencimiento.
Cómo funcionan los spreads verticales de débito, cómo calcular el beneficio máximo, la pérdida máxima y el punto de equilibrio, y por qué los traders usan spreads en lugar de opciones sueltas.
Cómo funcionan los spreads de crédito, cómo calcular el crédito, la pérdida máxima y el punto de equilibrio, cómo se comparan con las opciones descubiertas y cómo gestionarlos.
Cómo funcionan los straddles y strangles comprados, sus costes y puntos de equilibrio, cómo les afecta la volatilidad y cuándo los traders eligen uno u otro.
Qué es la volatilidad implícita, cómo se relaciona con el movimiento esperado, el IV rank y el percentil, el desplome de volatilidad tras los eventos y cómo afecta a las estrategias.
Cómo funcionan la theta y la pérdida de valor temporal, por qué se acelera cerca del vencimiento, cómo afecta a las posiciones compradas y vendidas y cómo usarla en tu estrategia.
Una guía de los gráficos de perfil de riesgo (de pago) de opciones: la línea de vencimiento, la línea de hoy, los puntos de equilibrio, el beneficio y la pérdida máximos y cómo usar el gráfico antes y durante una operación.
Cómo funcionan los butterflies de calls y los iron butterflies, su beneficio máximo, pérdida máxima y puntos de equilibrio, con ejemplos resueltos y consejos de gestión.
Cómo una put protectora limita la caída de unas acciones que tienes y cómo un collar paga esa protección vendiendo una call, con perfiles de pago, ejemplos y contrapartidas.
Qué les pasa a las opciones al vencimiento, cómo funcionan el ejercicio y la asignación, el riesgo de asignación anticipada, el pin risk y cómo evitar sorpresas en tu cuenta.
Qué anotar en las operaciones de opciones, cómo tratar en un diario los spreads de varias patas, las rodadas, la asignación y el vencimiento, y qué métricas importan a los traders de opciones.
