Le relative strength index (RSI), développé par J. Welles Wilder, est un oscillateur de momentum qui évolue entre 0 et 100. Il compare la taille des hausses récentes à celle des baisses récentes, le plus souvent sur 14 périodes.
Comment il se calcule
RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)
où RS est la hausse moyenne divisée par la baisse moyenne sur la période. Wilder utilisait une moyenne lissée. Quand les hausses dominent, le RSI monte vers 100 ; quand les baisses dominent, il descend vers 0.
Surachat et survente
Les seuils traditionnels sont :
- Au-dessus de 70 : surachat.
- En dessous de 30 : survente.
Les noms sont trompeurs. Dans une forte tendance haussière, le RSI peut rester au-dessus de 70 longtemps pendant que le prix continue de monter. Vendre chaque fois que le RSI franchit 70 dans une forte tendance est un moyen sûr de perdre de l'argent. Surachat signifie que le momentum est fort, pas que le prix doit baisser.
De meilleures façons d'utiliser le RSI
Comme jauge de tendance
Certains traders considèrent un RSI qui tient au-dessus de 40 à 50 sur les replis comme le signe d'une tendance haussière, et un RSI qui reste sous 50 à 60 sur les rebonds comme celui d'une tendance baissière.
Pour entrer sur pullback en tendance
En tendance haussière, un repli du RSI vers 40 ou moins peut signaler un pullback à surveiller. Voir le trading de pullbacks.
Les divergences
Quand le prix fait un nouveau plus haut mais que le RSI fait un plus haut plus bas, le momentum faiblit. Une divergence n'est pas un signal de timing. Elle peut durer sur plusieurs nouveaux plus hauts. Utilisez-la comme un avertissement, puis attendez une confirmation du prix, comme une cassure de structure.
Comme filtre
Combinez le RSI avec votre setup principal : par exemple, ne prenez des cassures que quand le RSI n'est pas déjà très étiré, ou des trades de retour à la moyenne que quand le RSI est à un extrême.
Les réglages
Un RSI 14 périodes est le standard. Des périodes plus courtes le rendent plus sensible et plus bruité. Des périodes plus longues le lissent. Comme pour tout indicateur, évitez d'ajuster les réglages pour coller aux données passées. Voir backtest ou journal.
Mesurez s'il vous aide
Étiquetez vos trades avec la condition du RSI à l'entrée, comme « RSI au-dessus de 70 » ou « divergence RSI », et comparez leur espérance avec celle de vos autres trades. Dans TradeThink, les étiquettes et les filtres des rapports rendent cette comparaison rapide.
