Un backtest montre comment un ensemble de règles aurait fonctionné sur des données passées. Un journal montre comment vous performez réellement quand vous tradez ces règles en réel. Les deux répondent à la question « ai-je un avantage ? » par des chemins opposés, et l'écart entre eux est souvent là où se trouvent les leçons les plus utiles.
À quoi sert le backtest
- Tester une idée rapidement sur beaucoup de trades et de conditions de marché.
- Trouver des paramètres approximatifs, comme la distance du stop ou la durée de détention.
- Écarter les mauvaises idées avant de risquer de l'argent.
- Estimer les drawdowns et les séries de pertes à prévoir.
Ce que le backtest ne voit pas
- L'exécution. Les exécutions, le slippage et les spreads d'un backtest sont des hypothèses. Les exécutions réelles sont souvent moins bonnes, surtout sur les stops et dans les marchés rapides.
- Vous. Un backtest prend chaque signal sans hésiter. Une personne en saute certains, en prend d'autres trop tôt et sort d'autres par peur.
- Le sur-ajustement. À force de retoucher les paramètres, n'importe quelle stratégie paraît excellente sur le passé. Cette performance se prolonge rarement.
- Les changements de régime. Les marchés changent. Une stratégie qui a prospéré sur une période peut ne pas le faire sur la suivante.
- Le biais d'anticipation : utiliser par erreur une information qui n'était pas disponible à l'époque.
Ce qu'apporte le journal
Votre journal enregistre la stratégie telle que vous la tradez réellement :
- Les coûts et les exécutions réels.
- Les signaux sautés ou mal pris, si vous les étiquetez.
- Votre comportement : émotions, erreurs et discipline.
- Les résultats dans les conditions de marché actuelles.
Comparer les deux
Quand les résultats réels sont en retrait par rapport au backtest, demandez-vous :
- Les coûts et le slippage sont-ils plus élevés que ne le supposait le backtest ? Voir frais et commissions.
- Est-ce que je prends tous les signaux, ou seulement ceux qui me plaisent ?
- Est-ce que je suis les sorties testées, ou est-ce que je coupe mes gains trop tôt ?
- Le marché a-t-il changé ?
- Mon échantillon est-il assez grand pour juger ? Voir la taille de l'échantillon.
Une méthode pratique
- Backtestez l'idée dans les grandes lignes.
- Tradez sur papier ou très petit, en journalisant chaque trade avec une étiquette de setup.
- Après un nombre significatif de trades, comparez l'espérance et le taux de réussite réels avec ceux du backtest.
- N'augmentez la taille que quand les chiffres réels le justifient.
Dans TradeThink
Étiquetez chaque trade réel avec son setup et comparez les résultats par setup dans les rapports. Les statistiques affichent le taux de réussite, l'espérance et le drawdown de n'importe quel groupe filtré, pour que vos chiffres réels soient juste à côté de ce que promettait votre backtest. Voir aussi : construire un plan de trading.
