Le suivi de tendance est l'une des plus anciennes approches systématiques du trading. L'idée est simple : acheter ce qui monte, vendre ce qui baisse, couper vite les pertes et laisser courir les gains. Son histoire compte beaucoup de fonds de futures gérés à succès. C'est aussi, psychologiquement, l'une des stratégies les plus difficiles à tenir.
Les principes
- Suivez le prix, pas les prédictions. Entrez après le début d'une tendance, pas avant.
- Coupez vite les perdants. La plupart des trades échouent ; gardez ces pertes petites.
- Laissez courir les gagnants. Quelques grandes tendances paient toutes les petites pertes.
- Diversifiez entre les marchés, car on ne sait jamais lequel sera en tendance.
- Dimensionnez de façon constante avec un risque fixe par trade. Voir la taille de position.
Les règles typiques
Entrées :
- Une cassure vers un nouveau plus haut sur une période de référence, comme 20 ou 55 jours.
- Une moyenne mobile rapide qui croise au-dessus d'une lente. Voir les stratégies de moyennes mobiles.
- Un prix au-dessus d'une moyenne de long terme comme filtre.
Sorties :
- Un stop suiveur, souvent basé sur l'ATR ou le plus bas d'une période plus courte.
- Un croisement de moyennes mobiles dans le sens opposé.
À quoi s'attendre
Le suivi de tendance présente généralement :
- Un faible taux de réussite, souvent de 30 % à 45 %.
- Un gain moyen important par rapport à la perte moyenne.
- De longues périodes plates et des drawdowns quand les marchés sont sans direction.
- Quelques gros gagnants qui font l'année.
Ce profil est dur pour les traders qui se jugent à leur taux de réussite ou à leurs résultats récents. Voir taux de réussite et profit factor et processus et résultat.
Pourquoi les traders l'abandonnent
- Beaucoup de petites pertes d'affilée ressemblent à un échec. Voir traverser une série de pertes.
- Rendre un profit latent en fin de tendance est douloureux.
- Sauter un signal après une série de pertes peut faire rater le trade qui paie l'année.
Comment le journal aide
- Notez chaque signal, y compris ceux que vous avez sautés, pour voir ce que coûte le fait de sauter.
- Suivez les multiples de R pour voir clairement la taille des gagnants par rapport aux perdants. Voir les multiples de R.
- Regardez la courbe de capital et les drawdowns sur une longue période, pas semaine après semaine.
Dans TradeThink
Étiquetez vos trades de tendance, suivez leur distribution de R et leurs drawdowns, et comparez les résultats par setup dans les rapports. Le ratio de Sortino décrit souvent plus justement les rendements du suivi de tendance que le ratio de Sharpe.
