تتبع قاعدة 1% في كل صفقة، ولديك خمسة مراكز مفتوحة. إن هبط السوق بحدة فقد تخسر 5% في حركة واحدة، لأن المراكز الخمسة ليست خمسة رهانات مستقلة، بل رهان واحد خمس مرات. هذه هي مخاطر الارتباط.
ماذا يعني الارتباط
يقيس الارتباط مدى تحرك أداتين معًا، من −1 (متعاكستان) مرورًا بـ 0 (لا علاقة) إلى +1 (متطابقتان). وكثير من الأدوات التي يحتفظ بها المتداولون معًا مترابطة إيجابيًا بقوة:
- أسهم القطاع نفسه، مثل عدة أسهم لأشباه الموصلات.
- معظم الأسهم الكبيرة خلال هبوط واسع في السوق.
- أزواج العملات التي تشترك في عملة، مثل EUR/USD وGBP/USD اللذين كثيرًا ما يتحركان معًا مقابل الدولار.
- معظم العملات المشفرة التي كثيرًا ما تتحرك مع البيتكوين.
- العقود الآجلة على المؤشرات والأسهم المكونة للمؤشر.
لماذا يهم
حين تكون المراكز مترابطة تأتي خسائرها معًا. فتصبح مخاطرتك المخططة 1% في الصفقة 3% أو 5% في حركة السوق الواحدة. كما تميل الارتباطات إلى الارتفاع في عمليات البيع الحادة، فيختفي التنويع غالبًا في اللحظة التي تحتاج إليه فيها تمامًا.
كيف تديرها
- احسب التعرض حسب الموضوع لا حسب الرمز. ثلاثة مراكز شراء في أسهم الرقائق مركز واحد كبير في أشباه الموصلات.
- ضع حدًا لكل موضوع، مثلًا 2% مخاطرة إجمالية لكل المراكز في قطاع واحد أو عملة واحدة.
- قلّل حجم الصفقات المترابطة الإضافية. الصفقة الثانية في الموضوع نفسه بنصف الحجم، والثالثة تُتجاوز.
- راقب عامل السوق. في الأسهم تشترك معظم مراكز الشراء في التعرض للسوق العام، ويمكن لتحوط بالبيع على مؤشر أن يقلل ذلك.
- افحص التعرض للعملات في الفوركس. شراء EUR/USD وشراء GBP/USD كلاهما بيع للدولار الأمريكي.
الارتباط ويوميتك
انظر إلى أسوأ أيامك. هل كانت أيامًا فيها مراكز كثيرة في الاتجاه نفسه أو الموضوع نفسه؟ إن كان كذلك فإن أقصى تراجع لديك يحركه الارتباط لا الصفقات الفردية. سِم الصفقات حسب القطاع أو الموضوع لترى تعرضك بوضوح.
في TradeThink
تعرض صفحة المراكز المفتوحة كل المراكز المفتوحة مع مرشحات حسب فئة الأصل والاتجاه وغير ذلك، فترى كم من مخاطرتك يتجه في الاتجاه نفسه. استخدم الوسوم للقطاعات أو الموضوعات وافحص النتائج حسب الوسم في التقارير. ذو صلة: الرافعة المالية والهامش.
