يقيس التراجع (Drawdown) مقدار هبوط حسابك عن أعلى نقطة وصل إليها. وأقصى تراجع هو أكبر هبوط من هذا النوع خلال فترة ما. إنه من أهم الأرقام في التداول، لأنه يخبرك بأسوأ ألم سببته استراتيجيتك وبعمق الحفرة التي قد تضطر إلى الخروج منها.
كيف تحسبه
- تتبّع قيمة حسابك مع الوقت.
- عند كل نقطة دوّن أعلى قيمة وصل إليها الحساب حتى الآن: القمة.
- التراجع عند تلك النقطة = (القيمة الحالية − القمة) ÷ القمة.
- أقصى تراجع هو أكبر هذه الانخفاضات.
مثال: ينمو حسابك من 40,000 إلى 50,000 دولار، ثم يهبط إلى 42,000، ثم يتعافى إلى 55,000. أقصى تراجع = (42,000 − 50,000) ÷ 50,000 = −16%.
مشكلة التعافي
الخسائر والأرباح ليست متماثلة. بعد الخسارة تحتاج إلى ربح بنسبة أكبر للعودة:
| التراجع | الربح اللازم للتعافي |
|---|---|
| −10% | +11.1% |
| −20% | +25.0% |
| −30% | +42.9% |
| −40% | +66.7% |
| −50% | +100% |
| −75% | +300% |
هذه أقوى حجة لصالح المخاطرة الصغيرة في الصفقة. تراجع 10% شهر سيئ، وتراجع 50% قد يستغرق التعافي منه سنوات.
المدة مهمة أيضًا
مدة التراجع مهمة كعمقه. تراجع 15% يتعافى في ثلاثة أسابيع يختلف كثيرًا عن تراجع يستمر سنة. تتبّع الوقت من القمة إلى قمة جديدة. ويجمع مؤشر القرحة (Ulcer index) العمق والمدة في رقم واحد.
إبقاء التراجعات تحت السيطرة
- مخاطرة صغيرة ثابتة في الصفقة. انظر حجم المركز.
- حد خسارة يومي حتى لا يُحدث يوم واحد ضررًا كبيرًا.
- قلّل الحجم خلال التراجعات. خفض المخاطرة إلى النصف عند −10% يبطئ الهبوط.
- راقب الارتباط. عدة مراكز مترابطة قد تنتج خسارة واحدة كبيرة. انظر مخاطر الارتباط.
التراجع مقابل العائد
عائد الاستراتيجية لا يعني الكثير دون تراجعها. تقارن نسبة كالمار العائد السنوي بأقصى تراجع، وهي طريقة سريعة لمقارنة استراتيجيات بمستويات مخاطرة مختلفة.
في TradeThink
يظهر منحنى رأس مالك وتراجعك الحالي وأقصى تراجع في لوحة التحكم وصفحات الإحصاءات، مع نسبة كالمار وسجل المقاييس، فترى عمق تراجعاتك ومدتها.
