الرافعة المالية تتيح لك التحكم في مركز أكبر من نقدك، وتضخّم الأرباح والخسائر بالقدر نفسه. إن استُخدمت بعناية قد تجعل الاستراتيجية أكفأ في استخدام رأس المال، وإن استُخدمت بإهمال فهي من أسرع الطرق لخسارة الحساب.
كيف تعمل الرافعة
إن تحكمت في تعرض قيمته 100,000 دولار بـ 20,000 دولار من مالك، فرافعتك 5 إلى 1. حركة 2% في المركز تعني تغيرًا بنسبة 10% في رأس مالك.
تقدّم الأسواق المختلفة الرافعة بطرق مختلفة:
- الأسهم بالهامش. في الولايات المتحدة يسمح التنظيم T عمومًا باقتراض حتى 50% من سعر الشراء كهامش أولي، مع متطلبات صيانة مستمرة تحددها FINRA والوسطاء. انظر إرشادات FINRA عن الهامش.
- العقود الآجلة. تودع ضمانًا للأداء، غالبًا جزءًا صغيرًا من قيمة العقد، تحدده البورصة ووسيطك.
- الفوركس وعقود الفروقات. الرافعة عالية غالبًا، ويضع المنظمون في مناطق كثيرة سقفًا لها للعملاء الأفراد. انظر شرح تداول عقود الفروقات.
- الخيارات. الرافعة مدمجة في الأداة: علاوة صغيرة تتحكم في 100 سهم.
نداءات الهامش
إن قلّصت الخسائر رأس مالك تحت هامش الصيانة يصدر وسيطك نداء هامش، وعليك إضافة أموال أو تقليص المراكز. وإن لم تفعل، أو إن تحرك السوق بسرعة، يمكن للوسيط إغلاق مراكزك بنفسه، وغالبًا بأسعار سيئة.
فكّر بالمخاطرة لا بالقوة الشرائية
ما تستطيع تداوله ليس ما يجب أن تتداوله. القوة الشرائية تخبرك بما يسمح به الوسيط، أما مخاطرتك في الصفقة فيجب أن تأتي من وقفك ومن حجم مركزك:
- حدد المخاطرة التي تقبلها، مثل 1% من رأس المال.
- ضع وقفك.
- حدد حجم المركز بحيث يساوي الوقف تلك المخاطرة.
إن كان هذا المركز لا يستخدم إلا جزءًا صغيرًا من قوتك الشرائية فهذا جيد. الرافعة التي لا تستخدمها لا يمكن أن تؤذيك.
الرافعة الخفية
- المراكز المترابطة تتراكم. انظر مخاطر الارتباط.
- فجوات الليل وعطلة نهاية الأسبوع قد تحرك السعر إلى ما بعد وقفك.
- الخيارات المبيعة قد تحمل خسائر أكبر بكثير من العلاوة المحصّلة.
تتبّع تعرّضك
اعرف إجمالي تعرضك الاسمي نسبة إلى رأس مالك. تعرض صفحة المراكز المفتوحة في TradeThink قيمة كل مركز وربحه وخسارته، وتعرض صفحة التدفق النقدي الإيداعات والسحوبات والرسوم، فترى كيف تغير رأس مالك الحقيقي. ذو صلة: أقصى تراجع.
