خسارة 500 دولار تؤلم أكثر مما يُسعد ربح 500 دولار. وجدت أبحاث الاقتصاد السلوكي، بدءًا من نظرية التوقع لكانمان وتفيرسكي، أن الخسائر تزن عادة نحو ضعف المكاسب المساوية لها في قرارات الناس. وفي التداول يعيد هذا اللاتماثل تشكيل نتائجك بصمت.
كيف يظهر النفور من الخسارة
الاحتفاظ بالخاسرة طويلًا. إغلاق الصفقة الخاسرة يجعل الخسارة حقيقية، وإبقاؤها مفتوحة يحفظ الأمل في أن تعود. فتُحرَّك أوامر الوقف وتصبح الخسائر الصغيرة كبيرة.
بيع الرابحة مبكرًا. الصفقة الرابحة قد تنقلب خاسرة، وهذه الفكرة مؤلمة، فتأخذ ربحًا صغيرًا لتأمينه. هذا النمط، الاحتفاظ بالخاسرة وبيع الرابحة، يُعرف بأثر التصرف.
البحث عن المخاطرة بعد الخسائر. حين تكون خاسرًا في يومك، تبدو مقامرة كبيرة للعودة إلى الصفر جذابة فجأة. وهذا هو أصل التداول الانتقامي.
الضرر بالأرقام
معًا تنتج هذه العادات نمطًا مألوفًا في يومية التداول:
- نسبة صفقات رابحة مرتفعة.
- متوسط ربح صغير.
- متوسط خسارة أكبر بكثير.
- عامل ربح قريب من 1 أو أقل.
المتداول الذي تبلغ نسبة صفقاته الرابحة 65% ومتوسط خسارته ضعف متوسط ربحه يخسر المال. انظر متوسط الربح مقابل متوسط الخسارة ونسبة الربح مقابل عامل الربح.
كيف تواجهه
لا يمكنك إيقاف الانحياز، لكن يمكنك بناء قواعد تلتف حوله:
- حدّد الوقف قبل الدخول ولا توسّعه أبدًا. استخدم أمر وقف فعليًا إن كنت تجد صعوبة في ذلك. انظر أين تضع وقف الخسارة.
- فكّر بـ R لا بالدولار. خسارة 1R تكلفة مخططة للعمل. قبول «خسارة 1R» أسهل بكثير من «500 دولار». انظر مضاعفات R.
- استخدم خروجًا قائمًا على قاعدة للصفقات الرابحة: هدف، أو وقف متحرك، أو خروج جزئي. قرّره مسبقًا لا في اللحظة.
- راجع أكبر خسائرك كل شهر. هل كانت الخسارة أكبر من المخطط؟ لماذا؟
استخدم بياناتك
قارن متوسط ربحك ومتوسط خسارتك بـ R. وانظر إلى MAE وMFE: إن كانت صفقاتك الخاسرة تذهب كثيرًا أبعد من وقفك المخطط فأنت تحتفظ بالخاسرة، وإن كانت الرابحة تمتد كثيرًا بعد خروجك فأنت تقطعها مبكرًا. في TradeThink توجد هذه الأرقام وتوزيع الربح والخسارة الكامل في صفحتي الإحصاءات والتقارير، فترى نسختك الخاصة من هذا الرسم.
