وقف الخسارة يحدد النقطة التي تصبح عندها فكرة صفقتك خاطئة. ضعه قريبًا جدًا فيُخرجك الضجيج العادي، وضعه بعيدًا جدًا فتصبح كل خسارة أكبر مما يلزم. لا توجد طريقة مثالية، لكن بعضها أفضل بوضوح من غيره.
1. الوقف القائم على البنية
ضع الوقف خلف مستوى يُبطل كسرُه الفكرة: تحت الدعم في الشراء، وفوق المقاومة في البيع، وتحت قاع شمعة الاختراق، وتحت قاع التأرجح.
- المزايا: الوقف مرتبط بسبب. إن ضُرب فقد فشل الإعداد.
- العيوب: المستويات الواضحة هي حيث تتجمع أوامر وقف كثيرة، وأحيانًا يكتسحها السعر قبل أن ينعكس. وضع وقفك أبعد قليلًا من المستوى يساعد.
انظر الدعم والمقاومة.
2. الوقف القائم على التقلب
ضع الوقف على مسافة تساوي مضاعفًا من متوسط المدى الحقيقي (ATR) من الدخول، مثلًا 1.5 أو 2 ATR.
- المزايا: يتكيف مع مقدار حركة الأداة. السهم المتقلب يحصل على وقف أوسع.
- العيوب: يتجاهل بنية الرسم البياني ما لم تجمع بينهما.
انظر وقف الخسارة بـ ATR.
3. الوقف بالنسبة المئوية
اخرج إن هبط السعر نسبة ثابتة، مثل 5% أو 8%، تحت الدخول.
- المزايا: بسيط.
- العيوب: يتجاهل البنية والتقلب معًا. 5% حركة ضخمة لسهم مرافق عامة وساعة عادية لسهم صغير متقلب.
4. الوقف الزمني
اخرج إن لم تنجح الصفقة بعد وقت محدد، مثل 30 دقيقة للمضاربة اليومية أو 10 أيام لصفقة التأرجح.
- المزايا: يحرر رأس المال والانتباه من صفقات لا تتحرك.
- العيوب: الأفضل استخدامه مع وقف سعري لا بديلًا عنه.
5. الوقف القائم على المؤشرات
اخرج عند إغلاق تحت متوسط متحرك، أو حين يتجاوز مؤشر ما عتبة معينة.
- المزايا: قائم على قاعدة وموضوعي.
- العيوب: كثيرًا ما يتأخر في رد الفعل، فتكون الخسارة أكبر من المخطط.
أخطاء شائعة
- اختيار الوقف حسب ما تريد أن تخسره. اختر الوقف من الرسم البياني، ثم اضبط حجم مركزك ليتوافق مع مخاطرتك.
- إبعاد الوقف. يحوّل الخسارة المخططة إلى خسارة غير مخططة. انظر النفور من الخسارة.
- لا وقف على الإطلاق، «لأنني سأراقبها».
- وقف ضيق جدًا بالنسبة لحركة الأداة الطبيعية.
افحص أوامر الوقف بالبيانات
يمكن ليوميتك أن تخبرك هل أوامر وقفك ضيقة جدًا. انظر إلى MAE، أي أبعد ما تحركت الصفقة ضدك: إن كانت صفقات كثيرة ضُرب وقفها ثم وصلت إلى هدفك، فقد تكون أوامر وقفك داخل الضجيج العادي. يسجل TradeThink وقفك المخطط لكل صفقة ويعرض الرسم البياني للسعر مع دخولك وخروجك، فترى بالضبط أين ضُرب الوقف.
