Las bandas de Bollinger, desarrolladas por John Bollinger en los años 80, ponen una banda por encima y otra por debajo de una media móvil, a una distancia basada en la volatilidad reciente. Cuando la volatilidad sube, las bandas se ensanchan. Cuando baja, se estrechan.
El cálculo
La configuración estándar es:
- Banda central: una media móvil simple de 20 periodos.
- Banda superior: banda central + 2 desviaciones típicas del precio en los mismos 20 periodos.
- Banda inferior: banda central − 2 desviaciones típicas.
Lo que te dicen las bandas
Volatilidad
La anchura de las bandas muestra si el mercado está tranquilo o activo. A la volatilidad baja suele seguirle una volatilidad más alta, y al revés. Esa es la base de la compresión.
Precio relativo
Un precio cerca de la banda superior es alto respecto a su rango reciente; cerca de la inferior, bajo. Es algo relativo, no una señal por sí sola.
Setups habituales
La compresión
Cuando las bandas se estrechan a su punto más ajustado en un tiempo, la volatilidad está comprimida. Los traders esperan una ruptura de la compresión, usando otras pistas como el volumen o la ruptura de un nivel para la dirección. Mira el trading de rupturas.
Recorrer las bandas
En tendencias fuertes, el precio puede ir pegado a la banda superior (o inferior) durante muchas barras. Vender solo porque el precio tocó la banda superior es luchar contra la tendencia. El propio John Bollinger ha insistido en que tocar una banda no es una señal por sí sola.
Reversión a la media
En mercados en rango, algunos traders compran cerca de la banda inferior y venden cerca de la superior, apuntando a la banda central. Funciona mejor cuando la tendencia mayor es plana, y mal cuando empieza una tendencia.
Combinarlas con otras herramientas
- Un filtro de tendencia, como la pendiente de la banda central o una media móvil más larga, para elegir entre setups de tendencia y de reversión a la media.
- Indicadores de impulso como el RSI para confirmar.
- El volumen para las rupturas de compresión.
Mide tus setups con bandas
Etiqueta las operaciones por setup: "ruptura de compresión", "recorrido de banda", "reversión a la media". Los tres se comportan de forma muy distinta, y tus resultados te dirán cuál te va. En TradeThink, compáralos en los informes y revisa las entradas en el gráfico de precios. Relacionado: el stop loss con ATR, otra herramienta basada en la volatilidad.
