Un stop de 1 $ en una acción que se mueve 5 $ al día saltará por ruido. Un stop de 1 $ en una acción que se mueve 0,50 $ al día es muy amplio. El rango verdadero medio (ATR) mide cuánto se mueve normalmente un instrumento, para que puedas poner stops que se ajusten a su carácter.
Qué mide el ATR
El rango verdadero de un periodo es el mayor de:
- Máximo menos mínimo
- El valor absoluto del máximo menos el cierre anterior
- El valor absoluto del mínimo menos el cierre anterior
Incluir el cierre anterior captura los gaps. El ATR es la media del rango verdadero en un número de periodos, normalmente 14. Lo presentó J. Welles Wilder en 1978.
El stop con ATR
Pon tu stop a un múltiplo del ATR de la entrada:
Stop en largo = Entrada − (k × ATR)
Los multiplicadores habituales van de 1,5 a 3. Uno pequeño mantiene las pérdidas más pequeñas pero salta más a menudo. Uno grande da espacio a la operación pero cuesta más cuando falla.
Ejemplo: entrada 80 $, ATR de 14 días 2,40 $, multiplicador 2. Stop = 80 $ − 4,80 $ = 75,20 $.
Dimensionar con el ATR
Los stops con ATR encajan de forma natural con el tamaño de posición de riesgo fijo. Con 500 $ de riesgo y un stop a 4,80 $, tamaño = 500 $ ÷ 4,80 $ ≈ 104 acciones. Una acción más volátil recibe un stop más amplio y menos acciones; una más tranquila, un stop más ajustado y más acciones. Tu riesgo en dólares se mantiene. Mira el cálculo del tamaño de posición.
Combínalo con la estructura
El ATR por sí solo ignora el gráfico. Una buena práctica es encontrar primero el nivel de estructura, como el mínimo relevante, y usar el ATR para comprobar que el stop no es absurdamente ajustado. Poner el stop una fracción de ATR más allá del nivel también ayuda a evitar los grupos evidentes de stops. Mira dónde poner el stop loss.
Stops dinámicos con ATR
También puedes arrastrar un stop a un múltiplo del ATR por debajo del precio más alto desde la entrada. El stop sube con la operación y nunca baja. A veces se llama stop chandelier. Mira los stops dinámicos.
Elige el marco temporal correcto
Usa el ATR del marco temporal en el que operas. Un day trader que usa un gráfico de 5 minutos debería usar el ATR de 5 minutos para los stops, y quizá el ATR diario como contexto de cuánto podría moverse la acción en el día.
Revísalo
Revisa tus operaciones que saltaron por stop: ¿cuántas tocaron el stop con un movimiento menor de un ATR? Si fueron muchas, tus stops probablemente están dentro del ruido. TradeThink muestra el gráfico de precios de cada operación con tus ejecuciones, y el MAE muestra cuánto fueron las operaciones en tu contra.
