Unos pocos dólares por operación no parecen mucho. En un año de trading activo pueden ser la diferencia entre una cuenta rentable y una perdedora. Los costes se pagan en cada operación, se gane o se pierda, así que salen directamente de tu expectativa.
Los costes que se acumulan
- Comisiones: por operación, por acción o por contrato.
- Tasas de mercado y regulatorias: pequeños cargos que trasladan los brókeres, habituales en futuros y opciones.
- Diferencial: la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Pagas parte de él cada vez que cruzas el diferencial con una orden a mercado.
- Deslizamiento: la diferencia entre el precio esperado y el obtenido, sobre todo en stops y mercados rápidos.
- Financiación: intereses de margen, swap nocturno en forex y CFD, y funding en los perpetuos de cripto. Mira las tasas de financiación.
- Cuotas de plataforma y de datos.
Un ejemplo resuelto
Un day trader hace 8 operaciones completas al día, unos 250 días al año: 2.000 operaciones completas.
- Comisiones y tasas: 4 $ por operación completa = 8.000 $
- Deslizamiento y diferencial: 6 $ de media por operación completa = 12.000 $
Son 20.000 $ al año en costes. Si el beneficio bruto del trader es de 25.000 $, los costes se llevaron el 80 %.
Mide tus costes como parte del beneficio bruto
Ratio de costes = Costes totales ÷ Beneficio bruto del trading
Si el ratio es alto, pequeñas mejoras en los costes tienen un gran efecto en los resultados netos. Mira también los costes por operación frente a tu ganancia media. Si tu ganadora media es de 40 $ y tus costes son de 8 $ por operación, una quinta parte de cada ganadora se va en costes.
Cómo reducir costes
- Opera menos. Menos operaciones y mejores reducen los costes directamente. Mira sobreoperar.
- Usa órdenes limitadas cuando tu estrategia lo permita, para no pagar el diferencial entero.
- Evita instrumentos poco líquidos con diferenciales amplios.
- Compara brókeres y tarifas para tu volumen e instrumentos.
- Dimensiona bien. Las comisiones mínimas por operación castigan más a las posiciones pequeñas.
- Vigila la financiación. Mantener posiciones apalancadas durante semanas puede costar más que las comisiones.
Registra los costes con exactitud
Tu diario debe usar la G&P neta, con las comisiones y tasas asociadas a cada operación. Muchas estadísticas, como el factor de beneficio, cambian de forma notable al incluir los costes.
En TradeThink
Las operaciones importadas conservan sus comisiones y tasas, y la G&P se muestra neta de costes. La página de flujo de caja muestra las comisiones y otros costes mes a mes, para que veas exactamente cuánto te cuesta el trading.
