Diez operaciones ganadoras seguidas parecen una prueba. No lo son. Con muestras pequeñas, la suerte puede parecer habilidad y la habilidad puede parecer fracaso. Saber cuántas operaciones necesitas antes de fiarte de una estadística te evita abandonar buenas estrategias y aferrarte a malas.
Cuánto puede variar una tasa de acierto
La incertidumbre de una tasa de acierto se reduce con la raíz cuadrada del número de operaciones. Un rango aproximado del 95 % para una tasa de acierto observada p en n operaciones es:
p ± 2 × √(p × (1 − p) ÷ n)
Para una tasa de acierto observada del 55 %:
| Operaciones | Rango aproximado del 95 % |
|---|---|
| 20 | del 33 % al 77 % |
| 50 | del 41 % al 69 % |
| 100 | del 45 % al 65 % |
| 300 | del 49 % al 61 % |
| 1.000 | del 52 % al 58 % |
Después de 20 operaciones, una "estrategia del 55 %" podría ser plausiblemente del 35 % o del 75 %. Incluso después de 100 operaciones, el rango es de diez puntos a cada lado. Esto se deriva de la ley de los grandes números: las medias se estabilizan solo a medida que crece la muestra.
Mínimos prácticos
No hay un número mágico, pero como guía aproximada:
- 30 operaciones: suficientes para un primer vistazo, no para conclusiones.
- 100 operaciones: una base razonable para evaluar un setup.
- 200 o más: mucha más confianza, sobre todo en estrategias de baja tasa de acierto cuyos resultados dependen de grandes ganadoras ocasionales.
Cada desglose, por setup, hora o día, divide tu muestra. Un setup con 15 operaciones tiene 15 operaciones, aunque tu diario tenga 500.
Simulación de Monte Carlo
Una forma práctica de ver el rango de resultados es la simulación de Monte Carlo:
- Toma tu lista de resultados en R.
- Reordénalos al azar, o muestrea con reemplazo, miles de veces.
- Mira el rango de resultados finales y de drawdowns.
Así ves lo distintos que podrían haber sido tus resultados con la misma ventaja y lo profundo que podría ser un drawdown para el que deberías estar preparado. Mira el riesgo de ruina.
Otras trampas
- Cambiar la estrategia reinicia la muestra.
- Mercados cambiantes. Una muestra de un régimen puede no servir para otro.
- Elegir periodos. Mira todos tus datos, no tu mejor mes.
Mientras tanto
Mientras tu muestra sea pequeña, céntrate en el proceso: sigue tu plan, regístralo todo y mantén el riesgo pequeño. Las estadísticas cobrarán sentido con el tiempo.
En TradeThink
Cada métrica se muestra con el número de operaciones en que se basa, para que distingas un resultado sólido de uno débil. Filtra por setup en los informes y comprueba el número de operaciones antes de sacar conclusiones. El Simulador de Kelly gratuito muestra cuánto varían las trayectorias aleatorias para una ventaja dada.
