Le marché des changes est le plus grand marché financier du monde. Avant de passer un trade, il vous faut trois chiffres : de combien le prix peut bouger (en pips), combien vous tradez (en lots) et ce que vaut chaque pip pour vous.
Les pips
Un pip est l'unité standard de variation du prix d'une paire de devises.
- Pour la plupart des paires, un pip est la quatrième décimale : l'EUR/USD qui passe de 1,0850 à 1,0851, c'est un pip.
- Pour les paires cotées en yens japonais, un pip est la deuxième décimale : l'USD/JPY qui passe de 150,25 à 150,26, c'est un pip.
- Beaucoup de courtiers cotent un chiffre de plus, la pipette, un dixième de pip.
Les lots
| Lot | Unités de la devise de base |
|---|---|
| Standard | 100 000 |
| Mini | 10 000 |
| Micro | 1 000 |
La valeur du pip
Pour les paires où le dollar américain est la devise de cotation (comme EUR/USD ou GBP/USD), la valeur du pip est simple :
- Lot standard : 100 000 × 0,0001 = 10 $ par pip
- Mini lot : 1 $ par pip
- Micro lot : 0,10 $ par pip
Pour les autres paires, convertissez au taux de change actuel. Pour l'USD/JPY à 150,00, un pip sur un lot standard vaut 100 000 × 0,01 ÷ 150 ≈ 6,67 $.
La taille de position en forex
Lots = Risque en argent ÷ (Stop en pips × Valeur du pip par lot)
Exemple : un compte de 10 000 $ qui risque 1 % (100 $), avec un stop de 25 pips sur l'EUR/USD :
100 $ ÷ (25 × 10 $) = 0,4 lot standard, soit 4 mini lots.
Voir la taille de position.
Levier et marge
Les courtiers forex offrent un effet de levier, de sorte qu'un petit dépôt de marge contrôle une grande position. Dans beaucoup de régions, les régulateurs plafonnent le levier des particuliers sur les paires majeures ; aux États-Unis, le forex des particuliers est encadré par la CFTC et la NFA. Un levier élevé ne change pas la bonne taille de position. Dimensionnez selon votre stop et votre risque, pas selon la marge disponible. Voir effet de levier et marge.
Swap et spread
- Spread : l'écart entre le prix acheteur et le prix vendeur, payé à chaque trade.
- Swap (rollover) : un débit ou crédit d'intérêts quotidien pour garder des positions la nuit, selon l'écart de taux d'intérêt entre les deux devises.
Les deux doivent figurer dans votre journal comme des coûts. Voir frais et commissions.
Surveillez les devises communes
Être acheteur d'EUR/USD et de GBP/USD revient à être deux fois vendeur de dollar. Voir le risque de corrélation.
Dans TradeThink
Les trades forex de MetaTrader 4 et 5, cTrader et d'autres plateformes peuvent être importés avec les tailles de lot, les commissions et les swaps, et le P&L est converti dans la devise de votre compte. Voir aussi : les sessions du forex.
