Un support est une zone de prix où les achats ont eu tendance à arrêter les baisses. Une résistance est une zone où les ventes ont eu tendance à arrêter les hausses. Ce sont parmi les notions les plus utilisées du trading, car énormément de traders surveillent les mêmes niveaux.
Pourquoi les niveaux se forment
- La mémoire. Les traders se souviennent des endroits où le prix s'est retourné et y placent des ordres.
- Les affaires en suspens. Les acheteurs qui ont raté un plus bas peuvent acheter si le prix y revient ; les détenteurs en perte peuvent vendre quand le prix revient à leur prix d'entrée.
- Les chiffres ronds et les références très suivies, comme le plus haut et le plus bas de la veille.
Trouver les niveaux qui comptent
Les niveaux forts ont généralement plusieurs de ces caractéristiques :
- Plusieurs contacts : le prix s'y est retourné plus d'une fois.
- Des réactions nettes : un fort mouvement à partir du niveau.
- Une importance sur les unités de temps supérieures : les niveaux quotidiens et hebdomadaires comptent plus que ceux d'une minute.
- La récence : les niveaux récents sont surveillés par plus de traders.
- Le volume : une activité de négociation importante sur le niveau.
Traitez les niveaux comme des zones, pas comme des prix exacts. Le prix dépasse souvent légèrement un niveau avant de réagir.
Les niveaux courants en day trading
- Le plus haut, le plus bas et la clôture de la veille.
- Le plus haut et le plus bas du pré-marché.
- Le plus haut et le plus bas du range d'ouverture. Voir la cassure du range d'ouverture.
- Le prix moyen pondéré par les volumes. Voir le trading avec le VWAP.
L'inversion des rôles
Quand une résistance est cassée, elle devient souvent un support lors du retest, et inversement. Beaucoup de traders de cassures attendent ce retest pour une meilleure entrée. Voir le trading de cassures.
Utiliser les niveaux dans un trade
- Entrées : acheter près du support ou sur une cassure confirmée au-dessus de la résistance.
- Stops : placés au-delà du niveau, avec une marge pour le bruit. Voir où placer un stop loss.
- Objectifs : le niveau suivant dans le sens du trade.
- Risque/rendement : la distance jusqu'au niveau suivant comparée à la distance jusqu'au stop vous dit vite si le trade vaut la peine. Voir le ratio risque/rendement.
Méfiez-vous du recul
Les niveaux paraissent évidents sur les vieux graphiques. En temps réel, beaucoup de niveaux possibles existent. Notez vos niveaux dans votre routine d'avant-séance avant la séance, puis vérifiez après coup lesquels ont compté.
Dans TradeThink
Relisez vos trades sur le graphique des prix avec les entrées et sorties tracées, et étiquetez vos trades selon le niveau tradé, comme « plus haut de la veille », pour voir quels niveaux vous donnent les meilleurs résultats.
