Tous les traders connaissent des séries de pertes. Une stratégie qui gagne 55 % du temps produira, sur assez de trades, de longues suites de pertes consécutives. La question n'est pas de savoir si vous en aurez une, mais si vous la gérerez de façon à rester dans la partie.
Les séries sont plus fréquentes qu'on ne le croit
Avec 50 % de réussite, la probabilité qu'une suite donnée de 5 trades soit entièrement perdante est d'environ 3 %. Cela paraît rare, mais sur 200 trades vous verrez très probablement quelque part une suite de 6 pertes ou plus. Même avec 60 % de réussite, des séries de 5 pertes sur quelques centaines de trades sont normales.
Le savoir à l'avance compte. Cela signifie qu'une série, en soi, ne prouve pas que quelque chose est cassé.
Malchance ou stratégie cassée ?
Posez-vous ces questions :
- Ai-je suivi mes règles ? Si les trades perdants étaient des setups valables pris correctement, la série relève plus probablement de la variance.
- Les pertes sont-elles de taille normale ? Des pertes d'environ 1R, c'est une série. Des pertes de 3R et 4R, c'est un problème de gestion du risque.
- Le marché a-t-il changé ? Une stratégie de cassure peut peiner dans un marché heurté, en range. Regardez les étiquettes de contexte de votre journal.
- Comment cela se compare-t-il à l'historique ? Si votre journal compte des centaines de trades, comparez la série actuelle aux précédentes. Voir le risque de ruine et les tests Monte Carlo.
Que faire pendant une série
- Réduisez la taille. Diviser le risque par trade par deux ralentit le drawdown et allège la pression émotionnelle.
- Ne tradez que votre meilleur setup. Concentrez-vous sur le setup qui a le meilleur historique.
- Relisez chaque trade. Chaque perte était-elle un bon trade ou une erreur ?
- Faites une pause si nécessaire. Quelques jours off peuvent remettre les idées en place.
- Ne changez pas tout d'un coup. Abandonner une stratégie après une série normale est l'une des erreurs les plus coûteuses des traders.
Le retour
Augmentez la taille progressivement à mesure que vous retrouvez vos résultats habituels : par exemple, retour à la taille normale après une semaine gagnante. Résistez à la tentation de tout récupérer vite. C'est ainsi qu'un drawdown devient bien plus profond.
Utilisez les données
TradeThink affiche vos séries de gains et de pertes actuelles et les plus longues, votre drawdown et vos résultats par setup, pour vérifier rapidement si la série actuelle est inhabituelle. Le journal vous aide à distinguer les règles enfreintes de la malchance.
