Un contrato por diferencia (CFD) es un acuerdo entre tú y un bróker para intercambiar la diferencia del precio de un activo entre el momento en que abres la posición y el momento en que la cierras. Nunca eres dueño de la acción, el índice, la materia prima o la divisa subyacente. Solo ganas o pierdes según su cambio de precio.
Cómo funciona una operación con CFD
- Abres una posición larga (compra) o corta (venta) sobre, por ejemplo, un CFD de un índice.
- Depositas un margen, una fracción del valor de la posición.
- Mientras la posición está abierta, las ganancias y pérdidas se aplican a tu cuenta.
- Al cerrar, la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre, multiplicada por tu tamaño, es tu ganancia o pérdida, menos los costes.
Ejemplo: compras 10 CFD de un índice a 18.000 con un valor de 1 $ por punto por CFD y cierras a 18.120. Beneficio: 120 puntos × 10 × 1 $ = 1.200 $, antes del diferencial y la financiación.
Costes
- Diferencial: el coste principal en muchos CFD.
- Comisión: habitual en los CFD sobre acciones.
- Financiación nocturna: mantener una posición apalancada de un día para otro suele tener un cargo diario (y a veces un abono en los cortos), que se acumula durante semanas.
- Conversión de divisa si el CFD cotiza en otra moneda.
Los riesgos
Los CFD son productos apalancados y complejos. En muchas regiones, los reguladores exigen a los brókeres mostrar el porcentaje de cuentas minoristas que pierden dinero operando con CFD, y esas cifras suelen superar con creces la mitad. La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) y reguladores nacionales como la FCA británica han introducido protecciones para minoristas, como límites de apalancamiento, reglas de cierre por margen y protección frente a saldo negativo.
Riesgos clave:
- El apalancamiento amplifica las pérdidas. Mira apalancamiento y margen.
- Los huecos pueden llevar el precio más allá de tu stop.
- Contraparte: operas con el bróker, no en un mercado organizado.
- Los costes de financiación encarecen los CFD para mantenerlos mucho tiempo.
Los CFD no están disponibles para minoristas en algunos países, incluido Estados Unidos.
Gestionar el riesgo de los CFD
- Dimensiona desde tu stop, no desde el apalancamiento disponible. Mira el tamaño de posición.
- Usa stops y entiende las opciones de stop garantizado de tu bróker si las ofrece.
- Sigue los costes de financiación; pueden importar más de lo que crees.
Registrar los CFD
Muchos traders de CFD usan MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader o plataformas de brókeres como IG. TradeThink trata los CFD como su propia clase de activo y puede importar el historial de CFD de MT4, MT5, cTrader, IG y otros brókeres de CFD, con comisiones y swaps. Mira también el diario de operaciones de MT4 y MT5.
