La relación riesgo-beneficio compara cuánto puedes perder en una operación con cuánto aspiras a ganar. Arriesga 100 $ para ganar 200 $ y tu beneficio sobre riesgo es 2:1. Es una herramienta útil, pero solo cuando la miras junto a tu tasa de acierto.
La tasa de acierto de equilibrio
Para cualquier relación beneficio-riesgo R, la tasa de acierto que necesitas para quedarte en cero (antes de comisiones) es:
Tasa de acierto de equilibrio = 1 ÷ (1 + R)
| Beneficio : riesgo | Tasa de acierto de equilibrio |
|---|---|
| 0,5 : 1 | 66,7 % |
| 1 : 1 | 50,0 % |
| 1,5 : 1 | 40,0 % |
| 2 : 1 | 33,3 % |
| 3 : 1 | 25,0 % |
| 5 : 1 | 16,7 % |
Por qué una relación alta no basta
Es tentador hacer solo operaciones 3:1. El problema es que los objetivos más lejanos se alcanzan con menos frecuencia. Una operación 3:1 que gana el 20 % de las veces pierde dinero. Una operación 1:1 que gana el 60 % de las veces gana dinero. Lo que cuenta es la combinación, que recoge la expectativa:
Expectativa = (Tasa de acierto × Ganancia media) − (Tasa de pérdida × Pérdida media)
Planificada frente a real
La relación que planificas no siempre es la que obtienes. Tu relación real es tu ganancia media dividida entre tu pérdida media. Muchos traders planifican operaciones 2:1 pero obtienen 0,8:1 porque cierran las ganadoras pronto y dejan correr las perdedoras. Tu diario muestra la cifra real. Mira ganancia media frente a pérdida media.
Elegir una relación
- Las estrategias de seguimiento de tendencia y de ruptura suelen tener tasas de acierto más bajas y relaciones más altas.
- Las estrategias de reversión a la media y de scalping suelen tener tasas de acierto más altas y relaciones más bajas.
Ninguna es mejor. Elige una relación que encaje con cómo se comporta tu estrategia y luego mídela.
Usa los múltiplos R
Expresar cada resultado como un múltiplo del riesgo inicial, llamado múltiplo R, hace que la relación y la tasa de acierto sean fáciles de comparar entre operaciones de distinto tamaño. Una ganancia de +2R y una pérdida de −1R significan lo mismo tanto si operaste 100 acciones como 1.000.
En TradeThink
Las estadísticas muestran tu tasa de acierto, ganancia media, pérdida media, su relación, el factor de beneficio y la expectativa una al lado de otra, para que veas dónde estás en el gráfico de arriba. Usa la Calculadora de posiciones gratuita para planificar la relación antes de entrar.
