Le ratio risque/rendement compare ce que vous pouvez perdre sur un trade avec ce que vous visez à gagner. Risquez 100 $ pour en gagner 200 et votre rapport gain/risque est de 2:1. C'est un outil utile, mais seulement si vous le regardez avec votre taux de réussite.
Le taux de réussite d'équilibre
Pour tout rapport gain/risque R, le taux de réussite nécessaire pour être à l'équilibre (avant frais) est :
Taux de réussite d'équilibre = 1 ÷ (1 + R)
| Gain : risque | Taux de réussite d'équilibre |
|---|---|
| 0,5 : 1 | 66,7 % |
| 1 : 1 | 50,0 % |
| 1,5 : 1 | 40,0 % |
| 2 : 1 | 33,3 % |
| 3 : 1 | 25,0 % |
| 5 : 1 | 16,7 % |
Pourquoi un ratio élevé ne suffit pas
On est tenté de ne prendre que des trades à 3:1. Le hic : les objectifs plus lointains sont atteints moins souvent. Un trade à 3:1 qui gagne 20 % du temps perd de l'argent. Un trade à 1:1 qui gagne 60 % du temps en gagne. Ce qui compte, c'est la combinaison, que mesure l'espérance :
Espérance = (Taux de réussite × Gain moyen) − (Taux de perte × Perte moyenne)
Prévu ou réel
Le ratio prévu n'est pas toujours le ratio obtenu. Votre ratio réel est votre gain moyen divisé par votre perte moyenne. Beaucoup de traders prévoient des trades à 2:1 mais réalisent 0,8:1 parce qu'ils coupent leurs gains trop tôt et laissent courir leurs pertes. Votre journal montre le vrai chiffre. Voir gain moyen et perte moyenne.
Choisir un ratio
- Les stratégies de suivi de tendance et de cassure ont souvent des taux de réussite plus bas et des ratios plus élevés.
- Les stratégies de retour à la moyenne et de scalping ont souvent des taux de réussite plus élevés et des ratios plus bas.
Aucune n'est meilleure. Choisissez un ratio qui correspond au comportement de votre stratégie, puis mesurez-le.
Utilisez les multiples de R
Exprimer chaque résultat comme un multiple du risque initial, ce qu'on appelle un multiple de R, rend le ratio et le taux de réussite faciles à comparer entre des trades de tailles différentes. Un gain de +2R et une perte de −1R signifient la même chose, que vous ayez tradé 100 actions ou 1 000.
Dans TradeThink
Les statistiques affichent côte à côte votre taux de réussite, votre gain moyen, votre perte moyenne, leur ratio, le profit factor et l'espérance, pour voir où vous vous situez sur le graphique ci-dessus. Utilisez le calculateur de position gratuit pour planifier le ratio avant d'entrer.
