Un stop suiveur avance en votre faveur à mesure que le trade progresse, mais jamais contre vous. Il laisse courir un trade gagnant tout en protégeant une partie du gain. Le choix de la méthode décide si vous suivez une tendance ou si vous êtes éjecté au premier repli.
Quatre méthodes courantes
Stop suiveur en pourcentage
Le stop reste à un pourcentage fixe sous le plus haut atteint depuis l'entrée. Beaucoup de courtiers le proposent comme type d'ordre.
- Simple, mais ignore la volatilité de l'instrument.
Stop suiveur ATR
Le stop reste à un multiple de l'ATR sous le plus haut (pour un achat). On l'appelle souvent chandelier stop.
- S'adapte à la volatilité. Voir le stop loss ATR.
Stop suiveur de structure
Remontez le stop sous chaque nouveau creux plus haut dans une tendance haussière (ou au-dessus de chaque sommet plus bas dans une tendance baissière).
- Suit la logique du graphique. Sort quand la structure de la tendance se casse.
- Demande du jugement sur ce qui compte comme un swing.
Stop suiveur sur moyenne mobile
Sortez quand le prix clôture sous une moyenne mobile, comme celle à 20 périodes.
- Objectif et facile à suivre. Voir les stratégies de moyennes mobiles.
- Peut sortir tard lors de retournements rapides.
Quand commencer à suivre
Faire suivre trop tôt est une erreur courante. Un trade a souvent besoin de place dans sa première phase. Beaucoup de traders :
- Gardent le stop initial jusqu'à ce que le trade atteigne +1R.
- Remontent ensuite le stop au point mort.
- Puis commencent à le faire suivre.
Stop suiveur ou objectif fixe
Les objectifs fixes donnent un taux de réussite plus élevé et des gains plus petits et prévisibles. Les stops suiveurs donnent un taux de réussite plus bas mais permettent d'attraper le grand mouvement occasionnel, ce qui peut faire une grosse différence sur l'espérance. Un compromis populaire consiste à prendre des profits partiels sur un objectif et à faire suivre le reste. Voir entrer et sortir par paliers.
Testez-le sur vos propres trades
La meilleure méthode dépend de vos instruments et de votre unité de temps. Regardez vos gagnants passés dans votre journal : avec chaque méthode, où seriez-vous sorti ? Comparez le gain moyen. Dans TradeThink, le graphique des prix de chaque trade montre vos entrées et sorties sur les barres, ce qui rend cette revue rapide, et le MFE montre ce que chaque trade offrait de plus.
