Une moyenne mobile lisse le prix en une seule ligne en faisant la moyenne des clôtures récentes. C'est l'un des outils les plus anciens et les plus utilisés de l'analyse technique. Elle ne prédit rien, mais elle rend les tendances plus visibles et transforme des idées vagues en règles testables.
SMA ou EMA
- Moyenne mobile simple (SMA) : la moyenne pure des N dernières clôtures.
- Moyenne mobile exponentielle (EMA) : donne plus de poids aux prix récents, donc réagit plus vite.
Les moyennes rapides réagissent plus tôt aux changements mais donnent plus de faux signaux. Les plus lentes sont plus stables mais plus en retard. Les longueurs courantes sont 9, 20, 50 et 200 périodes.
Quatre usages courants
1. Filtre de tendance
Ne prenez des achats que quand le prix est au-dessus d'une moyenne choisie, comme la 50 jours, et des ventes quand il est en dessous. Cela vous garde du côté de la tendance dominante. Voir le suivi de tendance.
2. Les croisements
Un signal d'achat quand une moyenne rapide croise au-dessus d'une lente, un signal de vente quand elle croise en dessous. Les croisements attrapent les grandes tendances, mais dans les marchés sans direction, ils produisent beaucoup de petites pertes, les faux signaux à répétition.
3. Les entrées sur pullback
En tendance, le prix revient souvent vers une moyenne mobile avant de repartir. Les traders cherchent des entrées près de la moyenne, avec un stop au-delà. Voir le trading de pullbacks.
4. Le stop suiveur
Sortez quand le prix clôture de l'autre côté d'une moyenne mobile. Objectif et simple, mais cela peut rendre une bonne partie du gain en fin de tendance. Voir les stops suiveurs.
Le compromis principal
Les moyennes mobiles fonctionnent bien dans les marchés en tendance et mal dans les ranges. Beaucoup de stratégies combinent un signal de moyenne mobile avec un filtre de conditions de marché, comme la pente de la moyenne ou une mesure de volatilité, pour éviter le pire des faux signaux.
Tester vos règles de moyennes mobiles
Évitez d'ajuster les longueurs jusqu'à ce que le passé paraisse parfait. C'est du sur-ajustement. Voir backtest ou journal. À la place :
- Choisissez des longueurs raisonnables et courantes.
- Étiquetez les trades réels selon la règle utilisée.
- Comparez les résultats avec et sans le filtre de tendance.
Dans TradeThink
Chaque trade a un graphique des prix avec vos entrées et sorties, pour voir où elles se situaient par rapport à la tendance. Étiquetez vos trades avec votre setup de moyenne mobile et comparez-le à vos autres setups dans les rapports.
