La règle du 1 % est simple : ne jamais risquer plus de 1 % de votre compte sur un seul trade. Si le stop est touché, vous perdez au plus 1 %. C'est l'une des règles les plus citées du trading, et pour cause.
Pourquoi un petit risque par trade fonctionne
Les séries de pertes sont inévitables. Voir traverser une série de pertes. La question est de savoir combien une série vous coûte.
| Pertes consécutives | Compte restant à 1 % de risque | à 2 % | à 5 % | à 10 % |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 95,1 % | 90,4 % | 77,4 % | 59,0 % |
| 10 | 90,4 % | 81,7 % | 59,9 % | 34,9 % |
| 20 | 81,8 % | 66,8 % | 35,8 % | 12,2 % |
À 1 %, même 20 pertes d'affilée laissent l'essentiel du compte intact. À 10 %, vous êtes presque fini. Et rappelez-vous que se remettre d'un drawdown demande un gain en pourcentage plus grand que la perte : une perte de 50 % exige un gain de 100 % pour revenir. Voir le drawdown maximal et la récupération.
1 % de quoi ?
La règle porte sur le risque, pas sur la taille de la position. Avec un compte de 50 000 $, 1 % représente 500 $ de risque. Avec un stop à 1 $, cela fait 500 actions, une position qui vaut bien plus que 1 % du compte. Le guide de la taille de position donne la formule.
Quand risquer plus ou moins
0,25 % à 0,5 % convient :
- Aux nouveaux traders qui apprennent encore leur stratégie.
- Aux day traders très actifs qui prennent beaucoup de trades par jour.
- Aux stratégies à faible taux de réussite et longues séries de pertes.
- Aux périodes de drawdown, pour ralentir les dégâts.
Jusqu'à 2 % est parfois utilisé par des traders expérimentés avec un avantage prouvé, bien mesuré, et peu de trades. Aller beaucoup plus haut augmente fortement le risque de ruine.
Le 1 % est-il optimal ?
Pas forcément. Le critère de Kelly donne une fraction mathématiquement optimale pour la croissance maximale à long terme, selon votre taux de réussite et votre ratio gain/perte. En pratique, les fractions de Kelly sont souvent bien supérieures à 1 % et entraînent des drawdowns très profonds, donc la plupart des traders utilisent une petite fraction de Kelly, qui retombe souvent dans la même zone de 0,5 % à 2 %.
Ajustez avec le compte
Recalculez votre 1 % à mesure que le compte change, par exemple une fois par semaine ou par mois. Le risque diminue pendant les drawdowns et augmente avec les profits automatiquement.
Vérifiez votre régularité
La règle ne fonctionne que si vous la suivez. Regardez vos pertes en R : si beaucoup de trades perdants font 2R, 3R ou pire, votre risque réel est bien supérieur à 1 %. Dans TradeThink, les multiples de R sont calculés pour chaque trade et affichés dans les rapports. Le simulateur de Kelly gratuit vous montre comment différents niveaux de risque évoluent sur de nombreux trades.
