Un trade n'est pas forcément une entrée et une sortie. Procéder par paliers, c'est construire ou réduire une position en plusieurs fois. Avec des règles, cela peut améliorer votre prix moyen ou sécuriser du profit. Sans règles, cela peut transformer une petite perte en grosse perte.
Sortir par paliers
Sortir par paliers, c'est prendre des profits partiels à différents niveaux. Un plan courant :
- Vendre un tiers à +1R.
- Remonter le stop du reste au point mort.
- Vendre un autre tiers à +2R.
- Faire suivre le dernier tiers. Voir les stops suiveurs.
Avantages : sécurise tôt du profit, réduit le stress et capte quand même une partie des grands mouvements. Cela aide aussi les traders qui ont tendance à couper leurs gains trop tôt, car une partie de la position reste en place.
Inconvénients : votre gain moyen est plus petit que si vous gardiez toute la position jusqu'à la sortie finale. L'amélioration de vos résultats dépend de la fréquence à laquelle les trades atteignent les objectifs suivants.
Entrer par paliers
Entrer par paliers, c'est renforcer une position après la première entrée.
Renforcer les gagnants (pyramidage) : ajouter à mesure que le trade évolue en votre faveur et confirme l'idée. Le stop initial est remonté pour que le risque total reste dans votre plan.
Renforcer les perdants (moyenne à la baisse) : ajouter à mesure que le prix va contre vous. Cela baisse votre prix moyen mais augmente le risque sur un trade déjà faux. Sans limites strictes, c'est ainsi que de petites pertes deviennent des pertes qui menacent le compte.
Les règles pour procéder par paliers en sécurité
- Planifiez la taille totale et le risque total avant la première entrée. Chaque partie est une fraction de ce plan.
- Ne laissez jamais le risque total dépasser votre limite. En renforçant, recalculez le risque du prix moyen jusqu'au stop.
- Ne faites une moyenne à la baisse que si elle fait partie d'un plan testé, avec une taille maximale fixe et un stop réel.
- Enregistrez chaque exécution. Votre journal doit regrouper toutes les entrées et sorties en un seul trade.
Mesurer les trades par paliers
Un trade avec trois entrées et deux sorties reste un seul trade. Votre journal doit calculer les prix moyens d'entrée et de sortie, les frais totaux, le P&L total et le multiple de R fondé sur le risque prévu. Le découper en lignes séparées fausse votre taux de réussite et votre gain moyen par rapport à la perte moyenne.
Dans TradeThink
TradeThink regroupe automatiquement chaque exécution en trades, entrées et sorties partielles comprises, et la vue du trade montre chaque exécution sur le graphique des prix. Vous pouvez comparer les résultats des trades avec et sans paliers en les étiquetant. Voir aussi : la taille de position.
