تتبع الاتجاه من أقدم مناهج التداول المنهجي. فكرته بسيطة: اشترِ ما يصعد، وبِع ما يهبط، واقطع الخسائر بسرعة، ودع الأرباح تجري. وفي تاريخه صناديق كثيرة ناجحة للعقود الآجلة المُدارة. وهو أيضًا من أصعب الاستراتيجيات نفسيًا في الالتزام بها.
المبادئ الأساسية
- اتبع السعر لا التوقعات. ادخل بعد أن يبدأ الاتجاه لا قبله.
- اقطع الخاسرة بسرعة. معظم الصفقات تفشل، فأبقِ تلك الخسائر صغيرة.
- دع الرابحة تجري. بضعة اتجاهات كبيرة تدفع ثمن كل الخسائر الصغيرة.
- نوّع عبر الأسواق، لأنك لا تعرف أيها سيتجه.
- ثبّت الحجم بمخاطرة ثابتة في الصفقة. انظر حجم المركز.
القواعد المعتادة
الدخول:
- اختراق إلى قمة جديدة على فترة مرجعية، مثل 20 أو 55 يومًا.
- متوسط متحرك سريع يتقاطع فوق متوسط بطيء. انظر استراتيجيات المتوسطات المتحركة.
- السعر فوق متوسط طويل الأجل كمرشح.
الخروج:
- وقف متحرك، غالبًا قائم على ATR أو على قاع فترة مرجعية أقصر.
- تقاطع متوسطات متحركة في الاتجاه المعاكس.
ماذا تتوقع
تتبع الاتجاه له عادة:
- نسبة ربح منخفضة، غالبًا من 30% إلى 45%.
- متوسط ربح كبير مقارنة بمتوسط الخسارة.
- فترات مسطحة طويلة وتراجعات حين تكون الأسواق متذبذبة.
- بضع صفقات رابحة كبيرة تصنع السنة.
هذا النمط قاسٍ على المتداولين الذين يحكمون على أنفسهم بنسبة الربح أو بالنتائج الأخيرة. انظر نسبة الربح مقابل عامل الربح والعملية مقابل النتيجة.
لماذا يتخلى المتداولون عنه
- خسائر صغيرة كثيرة متتالية تبدو كفشل. انظر التعامل مع سلسلة خسائر.
- إعادة الربح المفتوح في نهاية الاتجاه مؤلمة.
- تجاوز إشارة واحدة بعد سلسلة خسائر قد يعني تفويت الصفقة التي تدفع ثمن السنة.
كيف تساعد اليومية
- سجّل كل إشارة، بما فيها التي تجاوزتها، لترى كلفة التجاوز.
- تتبّع مضاعفات R حتى يتضح حجم الرابحة مقارنة بالخاسرة. انظر مضاعفات R.
- راقب منحنى رأس المال والتراجعات على مدى طويل لا أسبوعًا بأسبوع.
في TradeThink
سِم صفقات الاتجاه، وتتبّع توزيع R والتراجعات، وقارن النتائج حسب الإعداد في التقارير. وكثيرًا ما تصف نسبة سورتينو عوائد تتبع الاتجاه بإنصاف أكبر من نسبة شارب.
