El seguimiento de tendencia es uno de los enfoques sistemáticos de trading más antiguos. La idea es sencilla: comprar lo que sube, vender lo que baja, cortar las pérdidas rápido y dejar correr las ganancias. Su historia incluye muchos fondos de futuros gestionados de éxito. También es, psicológicamente, una de las estrategias más difíciles de mantener.
Principios básicos
- Sigue al precio, no a las predicciones. Entra después de que empiece una tendencia, no antes.
- Corta rápido las perdedoras. La mayoría de las operaciones fallan; mantén esas pérdidas pequeñas.
- Deja correr las ganadoras. Unas pocas grandes tendencias pagan todas las pequeñas pérdidas.
- Diversifica entre mercados, porque nunca sabes cuál tendrá tendencia.
- Dimensiona de forma constante con un riesgo fijo por operación. Mira el tamaño de posición.
Reglas típicas
Entradas:
- Ruptura hacia un nuevo máximo de un periodo de referencia, como 20 o 55 días.
- Una media móvil rápida que cruza por encima de una lenta. Mira las estrategias con medias móviles.
- El precio por encima de una media de largo plazo como filtro.
Salidas:
- Un stop dinámico, a menudo basado en el ATR o en el mínimo de un periodo más corto.
- Un cruce de medias móviles en la dirección contraria.
Qué esperar
El seguimiento de tendencia suele tener:
- Una tasa de acierto baja, a menudo entre el 30 % y el 45 %.
- Una ganancia media grande en relación con la pérdida media.
- Largos periodos planos y drawdowns cuando los mercados están erráticos.
- Unas pocas grandes ganadoras que hacen el año.
Este perfil es duro para los traders que se juzgan por su tasa de acierto o por sus resultados recientes. Mira tasa de acierto frente a factor de beneficio y proceso frente a resultado.
Por qué lo abandonan los traders
- Muchas pequeñas pérdidas seguidas se sienten como un fracaso. Mira cómo afrontar una racha perdedora.
- Devolver beneficio abierto al final de una tendencia duele.
- Saltarse una señal tras una serie de pérdidas puede suponer perderse la operación que paga el año.
Cómo ayuda un diario
- Registra cada señal, incluidas las que te saltaste, para ver lo que cuesta saltárselas.
- Sigue los múltiplos R para que quede claro el tamaño de las ganadoras frente a las perdedoras. Mira los múltiplos R.
- Mira la curva de capital y los drawdowns en un periodo largo, no semana a semana.
En TradeThink
Etiqueta las operaciones de tendencia, sigue su distribución de R y sus drawdowns, y compara los resultados por setup en los informes. El ratio de Sortino suele describir con más justicia las rentabilidades del seguimiento de tendencia que el ratio de Sharpe.
