ربما لم يصف ألبرت أينشتاين الفائدة المركبة يومًا بأنها الأعجوبة الثامنة في العالم، لكن المقولة باقية لأن الحساب مبهر. في حساب التداول يعني التركيب أن أرباحك تولّد أرباحًا إضافية، ويعني أيضًا أن الخسائر تقلّص القاعدة التي تُبنى عليها الأرباح المستقبلية.
المعادلة
القيمة النهائية = القيمة الابتدائية × (1 + r)ⁿ
حيث r العائد لكل فترة وn عدد الفترات. انظر الفائدة المركبة.
قوة العوائد الثابتة
بدءًا من 10,000 دولار:
| العائد السنوي | بعد 5 سنوات | بعد 10 سنوات | بعد 20 سنة |
|---|---|---|---|
| 5% | 12,763 دولارًا | 16,289 دولارًا | 26,533 دولارًا |
| 10% | 16,105 دولارات | 25,937 دولارًا | 67,275 دولارًا |
| 20% | 24,883 دولارًا | 61,917 دولارًا | 383,376 دولارًا |
الثبات هو ما يجعل هذه الأرقام ممكنة. الاستراتيجية التي تربح 20% في سنة وتخسر 20% في التالية لا تتعادل، بل تنتهي بخسارة 4%.
التراجعات تكسر التركيب
لأن العوائد تتضاعف، يكون للخسائر أثر مضخّم. خسارة 50% تحتاج إلى ربح 100% للتعافي. انظر أقصى تراجع. واستراتيجيتان بالعائد المتوسط نفسه قد تنتهيان بشكل مختلف جدًا إن كانت تقلبات إحداهما أعمق بكثير، وهذا ما يُسمى أحيانًا عبء التقلب.
لهذا تفعل إدارة المخاطر الثابتة للنمو طويل الأجل أكثر مما تفعله مطاردة العوائد المرتفعة.
العوائد الشهرية والتوقعات غير الواقعية
يغري التركيب المتداولين بالإسقاط: «1% يوميًا تصبح أكثر من 1,000% في السنة» (1.01 مرفوعًا إلى 252 يوم تداول يساوي نحو 12.3). صحيح رياضيًا وغير واقعي عمليًا. قلة قليلة جدًا من المتداولين المحترفين يحافظون على عوائد قريبة من ذلك. ومطاردة مثل هذه الأهداف تقود إلى زيادة الحجم، وكثيرًا إلى الإفلاس. ضع أهدافًا حول العملية والمخاطرة، ودع العوائد تتبع.
السحوبات والإيداعات
إن سحبت الأرباح بانتظام ينمو حسابك بالتركيب أبطأ. وإن أضفت إيداعات ينمو الرصيد أسرع من عوائد تداولك. ولقياس أدائك الفعلي افصل بين الاثنين. انظر التدفق النقدي في حساب التداول.
جرّب الأرقام
تُظهر حاسبة الاستثمار المجانية كيف ينمو رصيد ابتدائي مع مساهمات منتظمة ومعدلات عائد مختلفة. وفي TradeThink تفصل صفحة التدفق النقدي نتائج تداولك عن الإيداعات والسحوبات، فترى أداءك المركّب الحقيقي.
