Tu G&P muestra dónde terminó una operación. No muestra el camino que recorrió. Dos medidas, popularizadas por John Sweeney, llenan ese hueco: el MAE, la máxima excursión adversa, y el MFE, la máxima excursión favorable.
Definiciones
- MAE: la mayor pérdida no realizada durante la operación. ¿Cuánto fue el precio en tu contra antes de que terminara la operación?
- MFE: el mayor beneficio no realizado durante la operación. ¿Cuánto fue el precio a tu favor en su mejor momento?
Ambas se suelen medir desde tu precio de entrada, en dólares, puntos o R.
Ejemplo: compras a 50 $ con el stop en 48 $. La acción baja a 48,80 $, sube a 54 $ y sales en 52 $.
- MAE = 1,20 $ (0,6R)
- MFE = 4,00 $ (2R)
- Resultado = 2,00 $ (1R)
Capturaste la mitad del movimiento disponible.
Lo que te dice el MAE
Mira el MAE de tus operaciones ganadoras. Si casi ninguna ganadora fue más de 0,5R en tu contra, un stop de 1R puede ser más amplio de lo necesario. Si muchas ganadoras fueron 0,9R en tu contra antes de funcionar, tu stop está justo en el borde del ruido normal, y un stop algo más amplio podría salvar operaciones.
Mira el MAE de tus operaciones perdedoras. Si muchas perdedoras fueron mucho más allá de 1R antes de que salieras, no estás respetando tus stops. Mira dónde poner el stop loss.
Lo que te dice el MFE
Mira el MFE de tus ganadoras. Si a menudo llegaron a 2R o 3R pero saliste en torno a 1R, estás cerrando las ganadoras pronto. Un objetivo o un stop dinámico pueden ayudar.
Mira el MFE de tus perdedoras. Si muchas operaciones perdedoras estuvieron en algún momento en +1R antes de girarse hasta una pérdida completa, plantéate mover el stop al punto de entrada después de +1R, o tomar beneficio parcial ahí. Mira entrar y salir por partes.
Eficiencia
Algunos traders miden la eficiencia de salida: el resultado dividido entre el MFE. Capturar entre el 50 % y el 70 % del movimiento favorable en las ganadoras suele considerarse bueno para traders discrecionales. Una eficiencia muy baja señala problemas de salida.
Obtener los datos
El MAE y el MFE necesitan datos de precio durante cada operación, algo difícil de reunir a mano. Los diarios que descargan precios intradía pueden calcularlos automáticamente.
En TradeThink
El gráfico de precios de cada operación muestra las barras entre la entrada y la salida con tus ejecuciones marcadas, así que ves el camino de cada operación. Revisa así tus mayores ganadoras y perdedoras durante tu revisión semanal.
