Un stop loss define el punto en el que tu idea de trading es errónea. Si lo pones demasiado cerca, el ruido normal te saca. Si lo pones demasiado lejos, cada pérdida es mayor de lo necesario. No hay un método perfecto, pero algunos son claramente mejores que otros.
1. Stops por estructura
Pon el stop más allá de un nivel que, si se rompe, invalida la idea: por debajo del soporte en un largo, por encima de la resistencia en un corto, por debajo del mínimo de la vela de ruptura, por debajo de un mínimo relevante.
- Ventajas: el stop está ligado a un motivo. Si salta, el setup ha fallado.
- Inconvenientes: en los niveles evidentes se acumulan muchos stops, y el precio a veces los barre antes de girarse. Poner el stop un poco más allá del nivel ayuda.
Mira soporte y resistencia.
2. Stops por volatilidad
Pon el stop a un múltiplo del rango verdadero medio (ATR) de la entrada, por ejemplo 1,5 o 2 ATR.
- Ventajas: se adapta a cuánto se mueve el instrumento. Una acción volátil recibe un stop más amplio.
- Inconvenientes: ignora la estructura del gráfico salvo que combines los dos.
Mira el stop loss con ATR.
3. Stops por porcentaje
Sal si el precio cae un porcentaje fijo, como el 5 % o el 8 %, por debajo de la entrada.
- Ventajas: sencillo.
- Inconvenientes: ignora la estructura y la volatilidad. Un 5 % es un movimiento enorme para una eléctrica y una hora normal para una small cap volátil.
4. Stops por tiempo
Sal si la operación no ha funcionado después de un tiempo fijo, como 30 minutos en un day trade o 10 días en un swing trade.
- Ventajas: libera capital y atención de operaciones que no van a ninguna parte.
- Inconvenientes: se usa mejor junto a un stop de precio, no en su lugar.
5. Stops por indicador
Sal con un cierre por debajo de una media móvil o cuando un indicador cruza un umbral.
- Ventajas: basado en reglas y objetivo.
- Inconvenientes: a menudo reacciona tarde, así que la pérdida puede ser mayor de lo planificado.
Errores habituales
- Elegir el stop según cuánto quieres perder. Elige el stop desde el gráfico y luego ajusta tu tamaño de posición a tu riesgo.
- Alejar el stop. Convierte una pérdida planificada en una no planificada. Mira la aversión a las pérdidas.
- No poner stop, "porque lo estaré mirando".
- Stops demasiado ajustados para el movimiento normal del instrumento.
Comprueba tus stops con datos
Tu diario puede decirte si tus stops son demasiado ajustados. Mira el MAE, lo máximo que una operación fue en tu contra: si muchas operaciones que saltaron por stop siguieron luego hasta tu objetivo, tus stops pueden estar dentro del ruido normal. TradeThink registra tu stop planificado en cada operación y muestra el gráfico de precios con tus entradas y salidas, así que puedes revisar exactamente dónde saltó el stop.
