La curva de capital, tu G&P acumulada a lo largo del tiempo, es el gráfico más informativo de tu diario. Su forma dice más que cualquier número: si tu ventaja es constante, si el riesgo está controlado y cuándo cambió algo.
1. Una pendiente ascendente constante
Lo ideal. Las ganancias se acumulan con drawdowns poco profundos y cortos. Sigue haciendo lo que haces y resiste la tentación de aumentar el tamaño de repente. Mira el exceso de confianza después de una gran ganancia.
2. Grandes escalones arriba y abajo
La curva se mueve a grandes saltos. Unas pocas operaciones deciden el resultado. Suele significar un tamaño de posición incoherente o ganancias y pérdidas grandes y raras. Comprueba si tu riesgo por operación es constante. Mira el cálculo del tamaño de posición.
3. Ganancias constantes y luego un precipicio
Ganancias lentas y constantes borradas por una o dos caídas bruscas. Es la firma clásica de mantener perdedoras, promediar a la baja o vender opciones sin riesgo definido. La solución está en tus reglas de riesgo, no en tus entradas. Mira la aversión a las pérdidas y el límite de pérdida diaria.
4. Un largo periodo plano
La curva va de lado durante semanas o meses. O el mercado ha cambiado y tus setups no funcionan, o tus costes se comen una ventaja pequeña. Revisa los resultados por setup y mira las comisiones. Mira las comisiones y costes.
5. Un cambio de pendiente
La curva subía y se ha aplanado o girado a la baja, a partir de un punto concreto. Encuentra esa fecha y pregúntate qué cambió: un setup nuevo, más tamaño, un nuevo régimen de mercado, algo en tu vida. Las entradas de tu diario de esa semana son el lugar donde mirar.
6. Un drawdown profundo y largo
Un drawdown mucho más profundo o largo que cualquiera anterior. Compáralo con tu historial. Si va más allá de lo que sugieren tus resultados pasados, reduce el tamaño y revisa. Mira cómo afrontar una racha perdedora.
Mírala también en R
Una curva en dólares mezcla tu ventaja con tu tamaño de posición. Si aumentaste el tamaño con el tiempo, la curva parecerá mejor de lo que fue tu trading. Dibujar el R acumulado muestra la ventaja de fondo.
Gráfico bajo el agua
Bajo la curva de capital, dibuja el drawdown en cada punto. El gráfico bajo el agua hace evidentes la profundidad y la duración de los drawdowns. Mira el drawdown máximo.
Separa los depósitos del rendimiento
Si depositaste dinero durante el periodo, tu saldo subió pero tu trading no. Una curva de capital para el análisis debe mostrar la G&P del trading, no el saldo de la cuenta. Mira el flujo de caja de tu cuenta de trading.
En TradeThink
El panel muestra tu curva de G&P acumulada con una cruceta libre, los informes incluyen gráficos de drawdown, y puedes filtrar la curva por setup, lado o cuenta para ver qué parte de tu trading la mueve.
