Le solde de votre compte est passé de 20 000 $ à 30 000 $ cette année. Avez-vous bien tradé ? Pas forcément. Si vous avez déposé 12 000 $, votre trading a en réalité perdu 2 000 $. Séparer l'argent que vous mettez et retirez de ce que votre trading a produit est la première étape pour mesurer honnêtement votre performance.
Les composantes des flux du compte
En reprenant l'idée du tableau des flux de trésorerie d'une entreprise, les mouvements d'un compte de trading se répartissent en groupes :
- Les flux d'exploitation : le P&L de trading réalisé, plus les dividendes et intérêts reçus, moins les frais, commissions, intérêts sur marge et financement.
- Les flux de financement : les dépôts et retraits, l'argent que vous ajoutez ou retirez.
- Le flux de trésorerie disponible : ce que l'exploitation a produit après les coûts, la part disponible pour retirer ou réinvestir.
Pourquoi c'est important
- La hausse du solde peut tromper. Les dépôts font passer une année perdante pour de la croissance. Les retraits font paraître plate une bonne année.
- Les coûts deviennent visibles. Frais, intérêts et financement passent facilement inaperçus quand ils sont éparpillés dans les relevés. Voir l'impact des frais.
- Les calculs de rendement en dépendent. Les rendements en pourcentage doivent tenir compte du moment où l'argent a été ajouté ou retiré, sinon un gros dépôt juste avant un mois gagnant gonflera votre rendement.
Une vue mensuelle simple
Pour chaque mois, suivez :
| Ligne | Exemple |
|---|---|
| P&L de trading réalisé | +1 450 $ |
| Dividendes et intérêts | +35 $ |
| Commissions et frais | −210 $ |
| Intérêts sur marge et financement | −40 $ |
| Flux d'exploitation | +1 235 $ |
| Dépôts | +2 000 $ |
| Retraits | −500 $ |
| Flux de financement | +1 500 $ |
| Variation de trésorerie | +2 735 $ |
Sur une année, cela montre si votre compte grandit grâce au trading ou grâce à l'épargne.
Se verser un revenu
Si vous tradez pour vivre, les retraits réguliers font partie du plan. Les suivre séparément montre ce que le compte a produit et ce que vous avez pris, et vous aide à ne pas retirer plus que ce que le compte rapporte.
Les prévisions
Avec quelques mois d'historique, vous pouvez projeter les flux futurs à partir de vos résultats, dépôts et retraits moyens. Considérez ces prévisions comme approximatives. Les résultats de trading varient bien plus qu'un salaire. Voir la croissance composée.
Dans TradeThink
La page des opérations liste les dépôts, retraits, dividendes, intérêts et frais, et la page des flux de trésorerie lit votre compte comme le tableau des flux d'une entreprise, par mois, trimestre ou année, avec les flux d'exploitation, de financement, le flux disponible et une prévision que vous pouvez afficher ou masquer sur le graphique. Voir aussi : la revue de performance mensuelle.
