« Coupez vos pertes et laissez courir vos gains » est le plus vieux conseil du trading. Beaucoup de traders font l'inverse. Ils empochent un petit profit au premier signe de repli, puis regardent le trade atteindre leur objectif sans eux.
Le coût des petits gains
Votre rentabilité dépend de deux chiffres ensemble : la fréquence de vos gains et leur taille par rapport à celle de vos pertes. Si votre perte moyenne est de 1R et vos gains ne font en moyenne que 0,7R, il vous faut gagner environ 59 % du temps pour être à l'équilibre. Portez le gain moyen à 1,5R et l'équilibre tombe à 40 %. Voir le ratio risque/rendement et l'espérance.
Pourquoi cela arrive
- L'aversion aux pertes. La peur qu'un gagnant devienne perdant est plus forte que l'espoir qu'il grandisse.
- Une perte récente. Après un trade stoppé, chaque profit semble précieux.
- Pas de plan de sortie. Sans objectif ni méthode de suivi, chaque oscillation devient une décision.
- Regarder chaque tick sur une unité de temps très courte.
Le diagnostiquer
Votre journal peut le montrer clairement :
- Gain moyen et perte moyenne en R. Des gains bien plus petits que les pertes sont un signal d'alarme.
- Le MFE (excursion favorable maximale). Jusqu'où le prix est-il allé en votre faveur pendant le trade ? Si vos trades atteignaient souvent 2R ou 3R mais que vous sortiez à 0,8R, vous laissez beaucoup sur la table. Voir MAE et MFE.
- Les notes. Étiquetez « sortie anticipée, peur » quand c'est ce qui s'est passé.
Les règles de sortie qui aident
- Fixez un objectif avant l'entrée, selon la structure : la prochaine résistance, un mouvement mesuré, un multiple de votre risque.
- Sortez par paliers. Prenez une partie de la position à 1R et laissez courir le reste avec un stop au point mort. Vous sécurisez quelque chose tout en profitant des grands mouvements. Voir entrer et sortir par paliers.
- Utilisez un stop suiveur basé sur la structure ou l'ATR plutôt que sur vos impressions.
- Éloignez-vous. Une fois le stop et l'objectif placés, arrêtez de regarder chaque tick. Mettez une alerte.
Testez-le avec vos propres trades
Prenez vos 50 derniers trades gagnants et vérifiez combien auraient atteint 2R avant de toucher votre stop. S'ils sont nombreux, un objectif fixe à 2R ou une sortie partielle améliorera probablement vos résultats. Dans TradeThink, chaque trade affiche le graphique des prix avec votre entrée et votre sortie, pour voir rapidement ce qui s'est passé après votre départ, et les rapports montrent votre gain et votre perte moyens côte à côte.
