Un stop loss définit le point où votre idée de trade est fausse. Placez-le trop près et le bruit normal vous sort. Placez-le trop loin et chaque perte est plus grande que nécessaire. Il n'existe pas de méthode parfaite, mais certaines sont clairement meilleures que d'autres.
1. Stops de structure
Placez le stop au-delà d'un niveau qui, s'il est cassé, invalide l'idée : sous le support pour un achat, au-dessus de la résistance pour une vente, sous le plus bas de la bougie de cassure, sous un creux de swing.
- Avantages : le stop est lié à une raison. S'il est touché, le setup a échoué.
- Inconvénients : les niveaux évidents sont là où se trouvent beaucoup de stops, et le prix les balaie parfois avant de se retourner. Placer votre stop un peu au-delà du niveau aide.
Voir supports et résistances.
2. Stops de volatilité
Placez le stop à un multiple de l'average true range (ATR) de l'entrée, par exemple 1,5 ou 2 ATR.
- Avantages : s'adapte à l'amplitude habituelle de l'instrument. Une action volatile obtient un stop plus large.
- Inconvénients : ignore la structure du graphique, sauf si vous combinez les deux.
Voir le stop loss ATR.
3. Stops en pourcentage
Sortez si le prix baisse d'un pourcentage fixe, comme 5 % ou 8 %, sous l'entrée.
- Avantages : simple.
- Inconvénients : ignore à la fois la structure et la volatilité. 5 %, c'est un énorme mouvement pour une utility et une heure normale pour une petite capitalisation volatile.
4. Stops temporels
Sortez si le trade n'a pas fonctionné après un temps donné, comme 30 minutes pour un day trade ou 10 jours pour un swing trade.
- Avantages : libère capital et attention des trades qui ne vont nulle part.
- Inconvénients : à utiliser en complément d'un stop de prix, pas à sa place.
5. Stops d'indicateur
Sortez sur une clôture sous une moyenne mobile, ou quand un indicateur franchit un seuil.
- Avantages : fondés sur des règles et objectifs.
- Inconvénients : réagissent souvent tard, donc la perte peut être plus grande que prévu.
Erreurs courantes
- Choisir le stop selon ce que vous voulez perdre. Choisissez le stop sur le graphique, puis ajustez votre taille de position à votre risque.
- Éloigner le stop. Cela transforme une perte prévue en perte imprévue. Voir l'aversion aux pertes.
- Aucun stop, « parce que je vais surveiller ».
- Des stops trop serrés pour l'amplitude normale de l'instrument.
Vérifiez vos stops avec les données
Votre journal peut vous dire si vos stops sont trop serrés. Regardez le MAE, l'écart maximal d'un trade contre vous : si beaucoup de trades stoppés ont ensuite atteint votre objectif, vos stops sont peut-être dans le bruit normal. TradeThink enregistre votre stop prévu sur chaque trade et affiche le graphique des prix avec vos entrées et sorties, pour voir exactement où le stop a été touché.
