Le System Quality Number (SQN), développé par Van K. Tharp, combine votre résultat moyen par trade, la régularité de ces résultats et le nombre de trades en un seul score. C'est une façon de demander : quelle est la fiabilité de cet avantage ?
La formule
Le SQN utilise les multiples de R de vos trades :
SQN = √N × (R moyen ÷ Écart-type de R)
où N est le nombre de trades. Tharp suggérait de plafonner N à 100 pour comparer des systèmes, afin qu'un grand nombre de trades ne gonfle pas le score à lui seul.
Exemple : 100 trades, moyenne +0,3R, écart-type 1,5R.
SQN = √100 × (0,3 ÷ 1,5) = 10 × 0,2 = 2,0.
Lire le score
Le barème de Tharp souvent cité :
| SQN | Appréciation |
|---|---|
| Moins de 1,6 | Faible, difficile à trader |
| 1,6 à 2,0 | Moyen |
| 2,0 à 2,5 | Bon |
| 2,5 à 3,0 | Excellent |
| 3,0 à 5,0 | Superbe |
| Plus de 5,0 | Saint Graal, ou trop peu de trades |
Ce que récompense le SQN
- Un R moyen plus élevé : un plus grand avantage par trade.
- Un écart-type de R plus faible : des résultats plus réguliers.
- Plus de trades : plus de preuves que l'avantage est réel.
Il est très proche d'une statistique t : il demande de combien d'erreurs-types le résultat moyen se situe au-dessus de zéro.
Les pièges
- Les petits échantillons. Avec 20 trades, le SQN n'est pas fiable. Voir la taille de l'échantillon.
- Des R incohérents. Le SQN ne vaut que ce que valent vos multiples de R. Si vous n'avez pas noté vos stops prévus, les valeurs de R, et donc le score, sont approximatives.
- Les valeurs extrêmes. Un énorme gagnant augmente la moyenne mais aussi l'écart-type. Vérifiez votre SQN avec et sans votre plus gros trade.
Utilisez-le pour comparer des setups
Le SQN est surtout utile pour comparer des setups ou des versions d'une stratégie avec vos propres données. Un setup à SQN 2,5 sur 100 trades mérite plus de capital et d'attention qu'un setup à 1,2.
Dans TradeThink
Le SQN est calculé sur la page statistiques avec l'espérance en R, et vous pouvez filtrer par setup pour comparer. Voir aussi : l'espérance.
