Un profit de 300 $ semble bon. Mais était-ce 300 $ pour 100 $ de risque ou pour 1 000 $ ? Les multiples de R répondent à cette question en mesurant chaque trade en unités de ce que vous avez risqué. L'idée a été popularisée par Van K. Tharp, et c'est l'une des habitudes les plus utiles qu'un trader puisse adopter.
La définition
R est le montant que vous aviez prévu de risquer sur un trade : la distance entre l'entrée et le stop, multipliée par votre taille.
Multiple de R = Gain ou perte ÷ Risque initial
Exemples, avec 200 $ de risque prévu :
- Profit de 500 $ = +2,5R
- Perte de 200 $ = −1R
- Perte de 450 $ = −2,25R (le stop n'a pas été respecté, ou le prix a fait un gap)
- Profit de 60 $ = +0,3R
Pourquoi le R vaut mieux que les dollars
- Comparable quelle que soit la taille. Un trade sur un petit compte et un trade sur un gros compte se comparent directement.
- Montre la discipline. Des pertes au-delà de −1R révèlent des stops déplacés, des gaps ou des tailles excessives.
- Montre les sorties. Si vos gains font en moyenne +0,6R, vous coupez vos gains trop tôt.
- Alimente chaque indicateur clé. Votre R moyen par trade est votre espérance en R.
Lire votre distribution de R
Tracez tous vos trades par multiple de R. Une distribution saine a souvent :
- Des pertes groupées autour de −1R, avec très peu au-delà de −1,5R.
- Des gains étalés, dont certains à +2R ou plus.
Signaux d'alerte :
- Des pertes étalées jusqu'à −2R, −3R et au-delà : les stops ne sont pas respectés, ou les gaps vous font mal.
- Aucun gain au-delà de +1R : les sorties sont trop précoces, ou les objectifs trop proches.
Ce dont vous avez besoin
Pour calculer le R, il vous faut le stop prévu de chaque trade. Notez-le à l'entrée. Sans lui, impossible de connaître votre risque. Si vous tradez sans stops fixes, vous pouvez utiliser un substitut cohérent, comme un montant fixe en dollars, mais un vrai stop est préférable.
La qualité du système
Une fois vos trades en R, vous pouvez calculer le System Quality Number, qui combine le R moyen et sa régularité en un seul score. Voir aussi le ratio risque/rendement.
Dans TradeThink
Enregistrez un stop pour chaque trade et TradeThink calcule son multiple de R, puis affiche votre R moyen, votre espérance et votre distribution de R dans les statistiques. Les filtres permettent de comparer le R par setup, pour voir quels setups ont un vrai avantage.
