La courbe de capital, votre P&L cumulé dans le temps, est le graphique le plus parlant de votre journal. Sa forme en dit plus que n'importe quel chiffre : si votre avantage est régulier, si le risque est maîtrisé et quand quelque chose a changé.
1. Une pente montante régulière
L'idéal. Les gains s'accumulent avec des drawdowns peu profonds et courts. Continuez ce que vous faites, et résistez à l'envie d'augmenter brusquement la taille. Voir l'excès de confiance après un gros gain.
2. De grandes marches vers le haut et vers le bas
La courbe avance par grands sauts. Quelques trades décident du résultat. Cela signifie généralement une taille de position irrégulière ou des gains et pertes rares et importants. Vérifiez si votre risque par trade est constant. Voir la taille de position.
3. Des gains réguliers, puis une falaise
Des gains lents et réguliers effacés par une ou deux chutes brutales. C'est la signature classique de perdants gardés trop longtemps, de moyennes à la baisse ou de ventes d'options sans risque défini. La solution est dans vos règles de risque, pas dans vos entrées. Voir l'aversion aux pertes et la limite de perte quotidienne.
4. Une longue période plate
La courbe stagne pendant des semaines ou des mois. Soit le marché a changé et vos setups ne fonctionnent plus, soit vos coûts mangent un petit avantage. Vérifiez les résultats par setup et regardez les frais. Voir commissions et frais.
5. Un changement de pente
La courbe montait et s'est aplatie ou retournée, à partir d'un point précis. Trouvez cette date et demandez-vous ce qui a changé : un nouveau setup, une taille plus grosse, un nouveau régime de marché, quelque chose dans votre vie. Les entrées de journal de cette semaine-là sont l'endroit où chercher.
6. Un drawdown profond et long
Un drawdown bien plus profond ou plus long que tous les précédents. Comparez-le à votre historique. S'il dépasse ce que suggèrent vos résultats passés, réduisez la taille et faites une revue. Voir traverser une série de pertes.
Regardez-la aussi en R
Une courbe en dollars mélange votre avantage et votre taille de position. Si vous avez augmenté la taille avec le temps, la courbe paraîtra meilleure que votre trading. Tracer le R cumulé montre l'avantage sous-jacent.
Le graphique sous l'eau
Sous la courbe de capital, tracez le drawdown à chaque point. Ce graphique « sous l'eau » rend évidentes la profondeur et la durée des drawdowns. Voir le drawdown maximal.
Séparez les dépôts de la performance
Si vous avez déposé de l'argent pendant la période, votre solde a augmenté mais pas votre trading. Une courbe de capital d'analyse doit montrer le P&L de trading, pas le solde du compte. Voir les flux de trésorerie de votre compte de trading.
Dans TradeThink
Le tableau de bord affiche votre courbe de P&L cumulé avec un réticule libre, les rapports incluent des graphiques de drawdown, et vous pouvez filtrer la courbe par setup, sens ou compte pour voir quelle partie de votre trading la fait bouger.
