La regla del 1 % es sencilla: no arriesgues nunca más del 1 % de tu cuenta en una sola operación. Si salta el stop, pierdes como mucho el 1 %. Es una de las reglas más citadas del trading, y con razón.
Por qué funciona un riesgo pequeño por operación
Las rachas perdedoras son inevitables. Mira cómo afrontar una racha perdedora. La cuestión es cuánto te cuesta una racha.
| Pérdidas seguidas | Cuenta restante con 1 % | con 2 % | con 5 % | con 10 % |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 95,1 % | 90,4 % | 77,4 % | 59,0 % |
| 10 | 90,4 % | 81,7 % | 59,9 % | 34,9 % |
| 20 | 81,8 % | 66,8 % | 35,8 % | 12,2 % |
Con el 1 %, incluso 20 pérdidas seguidas dejan intacta la mayor parte de la cuenta. Con el 10 %, estás casi acabado. Y recuerda que recuperarse de un drawdown exige una ganancia porcentual mayor que la pérdida: una pérdida del 50 % necesita una ganancia del 100 % para volver. Mira el drawdown máximo y la recuperación.
¿El 1 % de qué?
La regla trata del riesgo, no del tamaño de la posición. Con una cuenta de 50.000 $, el 1 % son 500 $ de riesgo. Con un stop a 1 $, eso son 500 acciones, una posición que vale mucho más del 1 % de la cuenta. La guía del tamaño de posición muestra la fórmula.
Cuándo usar más o menos
Del 0,25 % al 0,5 % encaja con:
- Traders nuevos que todavía aprenden su estrategia.
- Day traders de alta frecuencia que hacen muchas operaciones al día.
- Estrategias con tasas de acierto bajas y rachas perdedoras largas.
- Periodos de drawdown, como forma de frenar el daño.
Hasta el 2 % lo usan a veces traders experimentados con una ventaja probada y bien medida, y pocas operaciones. Ir mucho más allá eleva mucho el riesgo de ruina.
¿Es óptimo el 1 %?
No necesariamente. El criterio de Kelly da una fracción matemáticamente óptima para el máximo crecimiento a largo plazo, según tu tasa de acierto y tu relación de ganancias. En la práctica, las fracciones de Kelly suelen ser mucho mayores que el 1 % y llevan a drawdowns muy profundos, así que la mayoría de los traders usa una pequeña fracción de Kelly, que a menudo acaba en el mismo rango del 0,5 % al 2 %.
Ajústalo a la cuenta
Recalcula tu 1 % a medida que cambia la cuenta, por ejemplo cada semana o cada mes. El riesgo se reduce automáticamente en los drawdowns y crece con los beneficios.
Comprueba tu coherencia
La regla solo funciona si la cumples. Mira tus pérdidas en R: si muchas operaciones perdedoras son de 2R, 3R o más, tu riesgo real es mucho mayor que el 1 %. En TradeThink, los múltiplos R se calculan para cada operación y se muestran en los informes. El Simulador de Kelly gratuito te deja ver cómo se comportan distintos niveles de riesgo en muchas operaciones.
