La cassure du range d'ouverture (ORB) est une stratégie classique de day trading. Vous marquez le plus haut et le plus bas des premières minutes de la séance, puis vous tradez une cassure au-dessus du plus haut ou en dessous du plus bas. Le range d'ouverture reflète souvent la première opinion du marché sur la journée, et ses cassures peuvent mener à de forts mouvements.
Définir le range d'ouverture
Choisissez une période fixe après l'ouverture, couramment :
- 5 minutes : des signaux précoces, plus de fausses cassures.
- 15 minutes : un équilibre utilisé par beaucoup de traders.
- 30 ou 60 minutes : des signaux moins nombreux et plus lents, des ranges plus larges.
Le range est le plus haut et le plus bas de cette période.
Les règles de base
- Achat sur une cassure au-dessus du plus haut du range d'ouverture.
- Vente sur une cassure sous le plus bas du range d'ouverture.
- Stop : l'autre côté du range, ou le milieu du range pour un stop plus serré.
- Objectif : un multiple de la hauteur du range, le niveau clé suivant ou un stop suiveur.
Les filtres souvent utilisés
- Le volume relatif : des actions qui échangent bien plus que d'habitude.
- Un catalyseur : des résultats ou une actualité. Voir le trading de gaps.
- La taille du range : des ranges très larges rendent le stop gros et le gain petit ; des ranges très étroits peuvent produire de fausses cassures.
- La direction du marché : ne prendre des achats que quand le marché global est fort aussi.
- Une limite de temps : ne prendre que les cassures dans la première ou les deux premières heures.
La taille de position
Comme la distance du stop dépend du range, la taille change chaque jour. Utilisez un risque fixe par trade. Voir la taille de position. Un range large peut signifier une petite position, voire aucun trade.
Les pièges courants
- Poursuivre une cassure qui a déjà beaucoup avancé. Voir le FOMO.
- Trader chaque action qui casse, ce qui multiplie le risque corrélé les jours où le marché mène la danse. Voir le risque de corrélation.
- Ignorer les coûts. Les spreads sont maximaux près de l'ouverture.
Mesurez-la
L'ORB est facile à mesurer car les règles sont claires. Notez la durée du range, le sens, si les filtres étaient remplis et le résultat en R. Après 100 trades ou plus, comparez l'espérance selon la durée du range et les filtres. Dans TradeThink, les rapports montrent les résultats par setup et par heure d'entrée, et le graphique des prix de chaque trade montre exactement où vous êtes entré par rapport au range.
