Une cassure se produit quand le prix dépasse un niveau qui le contenait, comme le haut d'un range ou une résistance clé. Les traders de cassures cherchent à attraper le début d'un nouveau mouvement, quand les ordres s'accumulent au-delà du niveau et que le prix accélère.
Ce qui rend une cassure plus fiable
Aucune cassure n'est certaine, mais les traders cherchent souvent :
- Un niveau clair et bien testé. Plus il est évident, plus il est surveillé. Voir supports et résistances.
- Une hausse du volume sur la cassure.
- Une consolidation serrée avant la cassure, où la volatilité se contracte.
- L'alignement avec la tendance de fond.
- Un catalyseur : une actualité, des résultats ou un mouvement sectoriel.
Les méthodes d'entrée
- Sur la cassure : entrez quand le prix franchit le niveau. Vous entrez tôt, mais vous vous exposez aux fausses cassures.
- À la clôture : attendez qu'une bougie clôture au-delà du niveau. Moins de fausses cassures, moins bon prix.
- Sur le retest : attendez que le prix revienne et tienne le niveau cassé. Meilleur prix et stop plus clair, mais certaines cassures ne reviennent jamais.
Stops et objectifs
- Stops : sous le niveau de cassure ou sous la consolidation, pour un achat. Si le prix revient profondément dans le range, la cassure a échoué.
- Objectifs : un mouvement mesuré (la hauteur du range projetée depuis la cassure), la résistance suivante ou un stop suiveur pour suivre une tendance. Voir les stops suiveurs.
Les fausses cassures
Beaucoup de cassures échouent. Le prix dépasse le niveau, puis retombe. Pour les gérer :
- Gardez des pertes petites : une cassure ratée doit être une perte rapide et prévue.
- Ne poursuivez pas : les entrées loin au-delà du niveau ont un mauvais ratio risque/rendement. Voir le FOMO.
- Suivez le contexte : étiquetez vos cassures selon les conditions de marché et voyez lesquelles échouent le plus.
Certains traders tradent l'échec lui-même, en entrant dans le sens opposé quand une cassure revient dans le range.
Mesurez vos cassures
Les stratégies de cassure ont souvent des taux de réussite modestes et dépendent de quelques gros gagnants. Jugez-les à l'espérance et au R moyen sur un grand échantillon, pas sur les derniers trades.
Dans TradeThink
Étiquetez vos trades de cassure, comparez leurs résultats aux autres setups dans les rapports et relisez chacun sur le graphique des prix. Voir aussi : la cassure du range d'ouverture.
