يُظهر مخطط المخاطر كم يربح مركز الخيارات أو يخسر عبر نطاق من أسعار الأصل. إنه أفضل أداة لفهم صفقة متعددة الأرجل، لأنه يُظهر المخاطرة كلها بنظرة واحدة، بما في ذلك الأجزاء التي تخفيها قائمة الأرجل.
المحوران
- المحور الأفقي: سعر الأصل.
- المحور الرأسي: ربح المركز أو خسارته.
- خط الصفر يفصل الربح (فوقه) عن الخسارة (تحته).
خط الانتهاء
يُظهر الخط المتصل الربح والخسارة عند الانتهاء، حين لا يساوي كل خيار إلا قيمته الذاتية. يتكون من قطع مستقيمة بزوايا عند أسعار التنفيذ، ويخبرك بـ:
- أقصى ربح: أعلى نقطة.
- أقصى خسارة: أدنى نقطة، أو غير محدودة إن استمر خط في الهبوط خارج الرسم.
- نقاط التعادل: حيث يعبر الخط الصفر.
خط اليوم
تعرض مخططات كثيرة أيضًا خطًا منحنيًا للربح والخسارة اليوم، مبنيًا على نموذج تسعير بالتقلب الضمني الحالي. والفجوة بين خط اليوم وخط الانتهاء في معظمها قيمة زمنية، ومع اقتراب الانتهاء يقترب خط اليوم من خط الانتهاء. انظر تآكل ثيتا.
ماذا يخبرك الشكل
- خط يصعد إلى اليمين: صاعد، دلتا موجبة.
- تلّة: تربح إن بقي السعر قرب الوسط، كما في الكوندور الحديدي والفراشة.
- وادٍ: تربح إن تحرك السعر بعيدًا في أي اتجاه، كما في الستردل والسترانغل.
- خط يواصل الهبوط عند الحافة: مخاطرة غير محدودة أو كبيرة جدًا في ذلك الاتجاه.
أسئلة قبل الدخول
- ما أقصى خسارة، وهل هي ضمن حد مخاطرتي؟ انظر حجم المركز.
- أين نقاط التعادل، وكم تبعد عن السعر الحالي بالنسبة المئوية؟
- ما احتمال أن يبقى السعر في منطقة الربح؟ قارن بـالحركة المتوقعة.
- ماذا يحدث إن قفز السعر إلى حافة الرسم؟
أثناء الصفقة
راجع المخطط مع تحرك السعر. صفقة بدت آمنة عند الدخول قد تكون الآن قرب سعر تنفيذ مبيع حيث تكون غاما في أعلاها. يُظهر المخطط ما هو على المحك عند كل سعر، مما يجعل قرارات التعديل أو الإغلاق أوضح بكثير.
في TradeThink
انقر بالزر الأيمن على أي صفقة خيارات واختر مخطط المخاطر لترى خط الانتهاء، وخط اليوم حين تتوفر الأسعار المباشرة، ونقاط التعادل، وأقصى ربح وخسارة، وجدول الأرجل. مرّر المؤشر لقراءة الربح والخسارة عند أي سعر، وكبّر الرسم أو اسحبه لترى نطاقًا أوسع أو أضيق. انظر توثيق مخطط المخاطر. ويمكنك أيضًا تجربة أي استراتيجية في أداة مخطط مخاطر الخيارات المجانية.
