Le profit factor est l'un des indicateurs de performance les plus simples et les plus utiles. Il répond à une question : pour chaque dollar perdu, combien en avez-vous gagné ?
La formule
Profit factor = Profit brut ÷ Perte brute
Exemple : vos trades gagnants ont rapporté 18 000 $ au total et vos perdants ont perdu 12 000 $. Profit factor = 18 000 ÷ 12 000 = 1,5.
- Au-dessus de 1 : rentable.
- Exactement 1 : à l'équilibre.
- En dessous de 1 : perdant.
Utilisez des chiffres nets, après commissions et frais. Les frais peuvent transformer un profit factor de 1,1 en 0,95.
Qu'est-ce qu'un bon profit factor ?
Il n'y a pas de réponse universelle, mais voici des repères approximatifs utilisés par beaucoup de traders, après coûts :
| Profit factor | Lecture habituelle |
|---|---|
| Moins de 1,0 | Stratégie perdante |
| 1,0 à 1,2 | Marginal ; fragile face aux coûts et aux changements de conditions |
| 1,2 à 1,5 | Solide pour du trading actif |
| 1,5 à 2,0 | Fort |
| Plus de 2,0 | Excellent, ou petit échantillon ; vérifiez attentivement |
Des profit factors très élevés sur un petit nombre de trades tiennent généralement à quelques gros gagnants. Vérifiez si le résultat tient sans vos deux ou trois meilleurs trades.
Points forts
- Facile à calculer et à comprendre.
- Indépendant de la taille de position quand il est calculé en R plutôt qu'en dollars.
- Réunit le taux de réussite et le ratio gain/perte en un chiffre. Voir taux de réussite et profit factor.
Limites
- Ignore la fréquence. Un profit factor de 3 sur cinq trades par an peut rapporter moins que 1,3 sur mille.
- Ignore le parcours. Deux stratégies au même profit factor peuvent avoir des drawdowns très différents. Voir le drawdown maximal.
- Sensible aux valeurs extrêmes. Un seul gain énorme peut le gonfler.
C'est pourquoi le profit factor fonctionne mieux à côté de l'espérance, du drawdown et du nombre de trades.
Améliorer le profit factor
- Supprimez les setups perdants. Voir étiqueter ses trades.
- Rendez les pertes plus régulières : respectez les stops, évitez les trades de revanche.
- Laissez les gagnants atteindre leurs objectifs. Voir couper ses gains trop tôt.
- Réduisez les coûts.
Dans TradeThink
Le profit factor figure sur le tableau de bord et les pages statistiques, et vous pouvez le voir pour n'importe quel groupe filtré de trades, comme un setup ou un mois. L'historique des indicateurs montre son évolution dans le temps.
