Les sociétés de trading pour compte propre et les programmes de traders financés permettent de trader le capital de la société, ou un capital simulé, après avoir réussi une évaluation. Beaucoup de traders échouent à ces évaluations non pas parce qu'ils perdent de l'argent au total, mais parce qu'ils enfreignent une règle. Connaître les règles et les suivre précisément, c'est la moitié du défi.
Les règles courantes
Les règles varient beaucoup d'une société à l'autre, donc lisez toujours les conditions exactes. Les types courants :
L'objectif de profit
Atteindre un profit fixé, souvent un pourcentage du compte, pour réussir l'évaluation.
La limite de perte quotidienne
Ne pas perdre plus d'un montant fixé en une journée. Certaines sociétés la mesurent depuis le solde de début de journée, d'autres depuis le capital le plus haut de la journée, et certaines incluent les positions ouvertes. Voir la limite de perte quotidienne.
Le drawdown maximal
Ne pas laisser le compte baisser de plus d'un montant fixé. Deux types courants :
- Drawdown statique : mesuré depuis le solde de départ.
- Drawdown suiveur : mesuré depuis le solde ou le capital le plus haut atteint, donc la limite monte à mesure que vous gagnez. Certaines versions suivent le solde clôturé ; d'autres le capital intraday, profits latents compris.
Les règles de régularité
Certaines sociétés exigent qu'aucune journée ne représente plus d'une certaine part du profit total. Voir les indicateurs de régularité.
Les autres règles
Un nombre minimal de jours de trading, des restrictions autour des annonces, la détention pendant le week-end ou certains instruments.
Pourquoi les traders échouent
- Le drawdown suiveur sur le capital intraday. Un trade qui était bien gagnant puis s'est retourné peut faire monter votre limite, puis la toucher.
- Surdimensionner pour atteindre l'objectif vite. Une taille plus grosse signifie de plus grandes oscillations et plus de chances de toucher une limite. Voir le risque de ruine.
- Une mauvaise journée. Sans limite personnelle plus stricte que celle de la société, une séance en tilt peut mettre fin au compte.
Comment aborder une évaluation
- Fixez des limites personnelles en deçà de celles de la société, par exemple la moitié de la limite de perte quotidienne.
- Tradez petit. Réussir lentement vaut mieux qu'échouer vite.
- Sachez exactement comment le drawdown est calculé, et suivez-le.
- Traitez-la comme votre trading normal. Les habitudes qui vous font réussir sont celles que vous utiliserez une fois financé.
Suivez-le dans votre journal
Gardez le compte d'évaluation séparé dans votre journal pour que ses statistiques ne se mélangent pas aux autres. TradeThink gère plusieurs comptes de trading, et son graphique de drawdown et son calendrier permettent de voir facilement à quel point vous vous êtes approché de chaque limite. Voir aussi : le drawdown maximal.
